株式会社TalentX
330A・東証グロース・情報通信業
株式会社TalentX
330A・東証グロース・情報通信業
事業内容
株式会社TalentXは「未来のインフラを創出し、HRの歴史を塗り替える」をビジョンに掲げ、大企業・成長企業を主要顧客として「MyTalent Platform」を提供するAI HRTechカンパニーである。同プラットフォームは採用ブランディング（MyTalent Brand）、採用CRM（MyTalent CRM）、AIネイティブATS（MyTalent Hire）、リファラル採用（MyTalent Refer）の4モジュールを統合し、集客から内定・入社後エンゲージメントまで採用プロセス全体を一元管理する。
2015年のリファラル採用サービス創業以来、累計1,000社超に導入され、日本の時価総額TOP50企業の40%以上の採用マーケティングを支援している。
ビジネスモデル
売上高の91.3%（2026年3月期）をサブスクリプション収益が占め、ARRは1,682百万円。課金利用社数402社に対しARPAは月額307,279円。
利用継続により候補者データ・社員ネットワークが蓄積されるほど顧客価値が高まる構造で、Net Revenue Churn Rateは0.9%（2026年3月期）まで低下。クロスセル・アップセルによる顧客単価向上も収益拡大を支える。
企業の強み
MyTalent PlatformのNet Revenue Churn Rateは2022年3月期の2.0%から2026年3月期には0.9%まで低下し、設立以来7期連続増収を達成。利用を重ねるほど候補者データ・社員ネットワークが蓄積され顧客の乗り換えコストが高まる構造が、高い契約継続率の根拠となっている。
利用企業の67%（2026年3月末時点）が従業員1,000名以上の大手企業。複数プロダクト導入企業のARPA平均値は2023年3月末の395千円から2026年3月末には780千円へ約2倍に拡大。大手企業向け未開拓先は約4,000社中約200社導入にとどまり、クロスセル・新規開拓余地が大きい。
MyTalent Refer（MyRefer）には累計100万名超の従業員利用データ、MyTalent CRMには47万件超のタレントプールデータが蓄積済み（2026年6月時点）。これらの独自データ資産はAI精度向上に直結し、競合が短期間で模倣困難なデータネットワーク効果を形成している。
エンヴァリスの着眼点
業績トレンド
2025年3月期（単体）売上高1,434百万円・営業利益294百万円から、2026年3月期（連結初年度）は売上高1,751百万円・営業利益335百万円・当期純利益254百万円を計上。営業利益率19.1%、自己資本当期純利益率37.6%と高水準の収益性を維持した。
調整後営業利益は366百万円。キャッシュ面では営業CFが351百万円の獲得、期末現金残高1,220百万円と財務基盤は堅固。
ただし2027年3月期は売上高2,136百万円（+22.0%）予想の一方、Crepe社のれん償却・人員増強コストにより営業利益160百万円（△52.1%）と大幅減益を見込む。外部環境として人的資本経営への注目と採用DX需要の拡大が追い風として継続している。
成長戦略
大手企業への新規開拓・クロスセル深耕とM&Aによる複合支援体制の強化
従来分散していたブランド投資・マーケティング活動を「MyTalent Platform」へ集約し、マーケティングROIの向上とブランド価値の最大化を推進。AIネイティブATS「MyTalent Hire」および「MyTalent AI Core」の提供を開始し、採用業務におけるAI活用の高度化を進めている。
従業員1,000名以上の約4,000社のうち約95%が未開拓という大きな市場余地に対し、セールス人材・コンサルタント人材の採用強化と営業・導入支援体制の拡充を推進。複数プロダクト導入によるクロスセルが進展し、ARPAの継続的上昇が確認されている。
2025年10月にCrepe社（取得原価140百万円、のれん134百万円・7年均等償却）を完全子会社化。プラットフォームとプロフェッショナル人事サービスを連携させ、テクノロジー導入だけでは解決できない採用ノウハウ・リソース不足という顧客課題への対応力を強化。
2026年3月期連結業績に6ヶ月分が寄与。
Crepe社子会社化に加え、戦略的アライアンスを通じた事業領域の拡張とシナジー創出を継続推進。2027年3月期も先行投資フェーズとして人員増強・体制整備を継続する方針であり、調整後営業利益215百万円（営業利益160百万円との差額がM&A関連費用等）を見込む。
最終更新: 2026年7月19日