事業内容
株式会社ウィルは1995年設立の不動産総合サービス企業。三大都市圏（関西圏・中部圏・東京圏）に24店舗の流通（仲介）拠点を持ち、不動産売買仲介（流通事業）を中核に、中古住宅リフォーム（リフォーム事業）、戸建・宅地の企画開発販売（開発分譲事業）、商業施設・シェアハウス運営（賃貸事業）、保険・FP・ローン代行等（不動産取引派生事業）を一体展開する。
主要顧客は住宅購入・売却を検討する個人であり、流通店舗を起点に「住まいのワンストップサービス」を提供する。2025年12月期売上高は14,880百万円で9期連続過去最高を更新。
連結子会社5社を含むグループ体制で事業を運営している。
ビジネスモデル
流通事業（仲介手数料）が顧客接点・市場情報の集積拠点となり、来店顧客に対してリフォーム提案・自社分譲物件案内・FP/保険/ローン代行等をクロスセルする構造。開発分譲事業では流通店舗の売却情報を活用した相対仕入で用地を適正価格取得し、流通顧客情報で集客コストを削減。
不動産取引派生事業は営業利益率52.6%と高収益で、取引件数増加に連動して利益が拡大する。流通・リフォーム・派生の「フィービジネス」が安定収益基盤を形成し、開発分譲が売上規模を牽引する二層構造となっている。
企業の強み
2025年12月期の流通事業は売上高4,069百万円（前期比20.4%増）、営業利益1,212百万円（同38.1%増）、営業利益率29.8%を達成し、売上高・営業利益ともに過去最高を更新。東京23区・大阪市内への出店戦略が奏功し、手数料単価が購入+8.8%・売却+11.1%上昇した。
不動産取引派生事業は売上高270百万円・営業利益率52.6%と極めて高収益。「中古×リフォーム×FP」引渡件数が前期比12.6%増加し、リフォーム事業も請負契約件数+18.8%・単価+7.5%で売上高2,471百万円・営業利益465百万円（同9.9%増）と過去最高を更新。
各事業の連携シナジーが数値で確認できる。
売上高は2021期8,681百万円から2025期14,880百万円へ4年間で71%拡大。営業利益・経常利益も6期連続過去最高を更新。開発分譲事業の期末契約残高2,158百万円（54戸）、リフォーム受注残高823百万円（前期比52.3%増）と次期以降の売上貢献が見込まれる先行指標も積み上がっている。
エンヴァリスの着眼点
業績トレンド
売上高は2021期8,681百万円から2025期14,880百万円まで9期連続過去最高を更新し、2026年12月期第1四半期は4,143百万円（前年同期比33.6%増）と成長が加速。営業利益は同434百万円（同122.2%増）、経常利益394百万円（同135.0%増）、親会社株主帰属四半期純利益236百万円（同137.7%増）と全利益段階で大幅増益。
外部要因として住宅ローン金利が依然低水準を維持し実需の住宅取引が底堅く推移したことが追い風となった。開発分譲事業の第4四半期偏重型から通年安定型への転換と原価圧縮が利益率改善に寄与。
1株当たり四半期純利益は20.50円（前年同期8.63円）と大幅改善。通期予想（売上高16,758百万円・営業利益1,468百万円）は据え置かれており、1Q進捗率の高さから上振れ余地が存在する。
成長戦略
三大都市圏への流通店舗新規出店とワンストップシナジー最大化による持続的成長
2026年3月に茗荷谷営業所（東京都文京区）を開設し、東京圏での集客窓口を拡大。物件価格の高い東京23区での成約件数伸長により手数料単価が上昇しており、追加出店による収益貢献が期待される。
住宅購入検討段階からリフォーム担当が同席する営業戦術により、請負契約件数が前年同期比15.3%増・単価が同11.3%増加。期末受注残高1,144百万円（前年同期比74.7%増）と次期以降の売上貢献が見込まれる。
仕入専属部隊と流通店舗の連携による安定的な仕入確保、第4四半期偏重型から通年安定型への転換施策が奏功。2026年12月期第1四半期の開発分譲売上高は前年同期比47.9%増の2,602百万円と大幅拡大し、営業利益率も2.6ポイント向上。
引越し・家具等の各種紹介業務の売上高が前年同期比41.0%増加。損害保険代理店手数料も同36.5%増と高成長を維持。流通・開発分譲の取扱件数増加に連動して派生収益が自動的に拡大する構造を強化中。
独自開発の物件検索サイトを中心としたネット集客の深化に取り組み、来店件数が前年同期比12.3%増加。デジタルマーケティング強化により集客効率を高め、店舗展開コストを抑制しながら顧客接点を拡大する。
最終更新: 2026年7月17日