事業内容
ディップ株式会社は1997年創業のインターネット求人情報サービス企業。「バイトル」「スポットバイトル」「はたらこねっと」等のアルバイト・パート求人メディアを中核に、看護師・介護職の人材紹介、正社員求人サイト「バイトルNEXT」まで幅広い雇用形態をカバーする人材サービス事業と、中堅・中小企業向けSaaS型DXサービス「コボット」シリーズを展開するDX事業の2本柱で構成される。
主要顧客は求人掲載企業（中堅・中小企業中心）と求職者。東証プライム上場。
2026年2月期の連結売上高は54,852百万円。
ビジネスモデル
人材サービス事業では顧客企業から求人広告掲載料（CPC型ハイブリッド含む）および人材紹介成功報酬を収受。直販比率9割弱の自社営業組織が顧客を直接開拓し、高い利益率を実現する。
DX事業では「コボット」シリーズをSaaS型月額課金で提供し、56.1%の高セグメント利益率を誇る。人材サービス事業の顧客基盤をDX販売チャネルとして活用するクロスセル構造も持つ。
企業の強み
売上高の9割弱を自社営業人員が直接獲得する直販体制を構築。新卒採用中心の若手社員を独自研修・階層別教育で育成し、オンライン商談ツールや自社開発営業システムを活用して生産性を高めている。2025年2月期の人材サービス事業売上高は49,662百万円、セグメント利益率は37.0%に達する。
2019年9月開始の「コボット」シリーズは中堅・中小企業特化のシンプル設計で導入障壁を低減。2026年2月期のDX事業売上高は6,614百万円（前期比+12.4%成長継続）、セグメント利益率56.1%と極めて高い収益性を誇る。
カスタマーサクセス体制強化による解約率低下とアップセル・クロスセル拡大が利益率を支える。
有利子負債残高ゼロを維持しつつ、2025年2月期の営業キャッシュ・フローは16,453百万円（前期比6,926百万円増）を計上。自己資本比率71.0%（2025年2月期）を維持し、総額150億円のコミットメントライン契約も保有。
配当性向50%以上・総還元性向65%目安の積極的な株主還元を継続している。
エンヴァリスの着眼点
業績トレンド
売上高は2022期39,515百万円から2025期56,386百万円まで拡大したが、2026期は54,853百万円と減収に転じた。営業利益は2024期12,761百万円をピークに2026期9,113百万円へ低下。
2027年2月期第1四半期は売上高13,719百万円（前年同期比13.1%減）、営業利益817百万円（同75.8%減）と急落。ソリューション体制移行による顧客獲得鈍化、スポットバイトル等への先行投資継続、新卒採用・オフィス拡張による固定費増加が重なった結果。
外部環境として国内雇用市場は堅調であるが、内部要因による業績悪化が主因。
成長戦略
CPC導入ハイブリッド戦略・スポットバイトル・DX事業拡大の三位一体で売上再成長を目指す
2027年2月期より従来の掲載課金型にCPC型を加えたハイブリッド課金モデルを導入。直販営業の強みを活かして掲載件数を伸長させ、営業生産性向上と早期の売上再成長を図る。一時的な売上減少リスクを内包しつつも、中長期的な収益基盤の多様化を目指す。
スポット（単発）バイト市場への参入を目的とした「スポットバイトル」サービスへの先行投資を継続。当第1四半期も投資を実施しており、中長期的な新規市場開拓を狙う。市場環境として単発・短時間就労ニーズの高まりが追い風となっているが、収益化時期は未確定。
中堅・中小企業向けSaaS「コボット」シリーズの顧客基盤拡大を継続。「集客コボットfor MEO」は当第1四半期も順調に売上伸長。一方、「面接コボット」「HRコボット」「採用ページコボット」はメディアサービスの契約社数減少に伴い売上が減少しており、人材サービス事業との連動性が課題。
ソリューション体制移行後の営業生産性向上を目的に、2026年新卒社員の積極採用とオフィス拡張を実施。短期的には固定費増加要因となり第1四半期の利益を圧迫しているが、中長期的な顧客獲得力の回復・強化を目指す施策として位置づけられている。
最終更新: 2026年7月17日