JBCC Holdings Inc.

業務詳情

由系統開發（SI）、服務、系統銷售三個區分構成。以國內中堅及大型企業（年營收500億日圓至2,000億日圓）為主要目標客群，透過超高速開發（JBアジャイル，JB Agile）進行核心系統革新，並提供雲端託管服務「EcoOne」及支援多雲環境的安全防護服務，全方位提供解決方案。2026年3月期全年度營收為73,879百萬日圓，佔合併營收的97.2%，為主力部門。在中期經營計畫「CHALLENGE 2026」中被定位為成長引擎。

近期概況

雲端、安全防護、超高速開發三大重點事業均達成大幅超越市場平均水準之成長

2026年3月期全年度資訊解決方案營收為73,879百萬日圓（較前期增加8.8%），毛利為23,055百萬日圓（增加16.7%），毛利率31.2%（前期為29.1%），獲利能力大幅改善。雲端業務較前期成長38.2%，安全防護業務成長32.2%，均大幅超越市場平均水準之成長。SI區分因超高速開發大型專案之推進，毛利率由30.9%急速改善至37.4%。另一方面，系統銷售區分依計畫較前期縮減9.1%。下期（2027年3月期）雖因AI驅動開發之策略性投資，SI部門計畫出現短期性減收減益，但預期雲端及安全防護業務將持續強勁成長。

主要產品

成長驅動力

• 雲端遷移需求擴大：受VMware產品授權體系變更、以及半導體記憶體供需緊張導致伺服器設備漲價與交期延遲之影響，加速企業從自建機房轉向雲端，帶動以EcoOne為核心之大型專案接單（雲端營收較前期成長38.2%）
• 安全防護需求提升：受勒索軟體等網路攻擊加劇、以及生成式AI普及所伴隨資訊外洩風險增加之影響，託管式安全防護服務需求擴大，成長率大幅超越市場平均水準（較前期成長32.2%）。經濟產業省新制度「供應鏈強化安全防護對策評估制度」（預計於2026年度末左右啟動）將進一步帶動需求擴大
• 超高速開發穩定推進：大型核心系統重建專案穩定推進，SI營收較前期成長12.0%，毛利率由30.9%大幅改善至37.4%。AI驅動開發手法「JBアジャイル」（JB Agile）逾10年之實績成為競爭優勢
• 多雲x安全防護之整合提案：透過雲端與安全防護一體化提案，帶動專案規模擴大及接單增加，服務區分整體營收較前期成長13.0%，毛利同樣成長13.0%
• 生成式AI應用擴大：Microsoft Copilot及Microsoft 365相關專案規模持續擴大，AI相關需求成為新興成長動能。透過ATTAZoo Governance及治理強化提案等獨有解決方案實現差異化
• 轉型為存量型商業模式：著眼於從「委託型的流量型業務」轉向「陪伴型的存量型業務」之商業模式轉型，透過建置AI Orchestration Platform推動持續性收益模式之構建

風險

• 大型專案執行風險：超高速開發領域目前有多項核心系統革新專案同步進行中，若發生大型專案延遲，可能對業績造成重大影響
• AI策略投資導致SI區分短期減收減益：下期（2027年3月期）計畫因推動AI驅動開發之策略性投資，SI部門將出現短期性的減收減益，投資效益顯現的時點及規模存在不確定性
• 系統銷售區分之結構性縮減：受雲端遷移推進影響，硬體及軟體銷售中長期呈縮減趨勢（2026年3月期全年度較前期減少9.1%），須持續透過其他區分之成長加以彌補
• 銷售費用及一般管理費用增加：2026年3月期全年度銷售費用及一般管理費用為16,883百萬日圓（較前期增加14.0%），增速超越營收成長率（增加8.8%），須留意對利潤率之影響
• IT人才短缺：高階技術人才之確保與培育可能成為事業擴展之制約因素，須投資培育AI驅動開發人才。對於需大量集中人力資源之大型專案的應對能力備受考驗
• 競爭加劇：隨雲端及安全防護市場成長，與大型系統整合商及專業廠商之間的競爭可能加劇，需持續擴充差異化服務
• 外部環境風險：關稅、匯率、地緣政治風險等外部因素所致之經濟不確定性，可能影響客戶企業之IT投資決策