YUTAKA TRUSTY SECURITIES CO., LTD.

黃金、白金等貴金屬、農產品、能源等商品價格，可能因國際金融市場、匯率走勢、利率動向、地緣政治風險等因素而大幅波動。價格波動會影響一般委託人的交易動向，並直接關係到受入手續費等業績表現。本公司透過滿足個人及法人客戶的多元化需求，致力於穩固收益基礎。

本公司除受託業務外，亦根據自身獨立的行情判斷從事自營買賣業務（自營交易），其損益將以交易損益的形式直接影響業績。若因行情環境急遽變化等原因產生虧損，可能對財務狀況造成不利影響。本公司已設置專責部門及專任人員，依據內部規定進行嚴格的運用管理，並致力於強化交易員的培育。

本公司受《金融商品交易法》、《商品期貨交易法》及其相關法令、交易所規則、自律規則、《消費者契約法》、《個人資訊保護法》等廣泛法規之規範。若違反上述規定，可能遭受登記或許可撤銷、業務停止等行政處分，並對業績造成重大影響。本公司透過完善合規體制，致力於遵循相關法令。

依《金融商品交易法》規定，若自有資本規制比率低於120%，可能遭受內閣總理大臣發出業務停止等命令。截至2026年3月底，本公司之自有資本規制比率為445.1%，大幅高於法定水準，但若因市場環境急遽變化等原因使比率下降，將對業績及財務狀況造成影響。

依《商品期貨交易法》規定，若淨資產額規制比率低於120%，可能遭受業務方法變更命令等處分；低於100%時可能遭受業務停止命令；若進一步判斷無恢復可能，則可能導致許可被撤銷。截至2026年3月底，本公司之淨資產額規制比率為690.4%，大幅高於法定水準，但若因行情急遽變化等原因造成淨資產受損，可能影響事業之持續營運。

若因網路攻擊、非法存取、內部不當行為、外部委外廠商發生事故等原因，導致客戶之個人資訊或交易資訊遭洩漏、遺失或不當利用，本公司可能須向個人資訊保護委員會報告，並可能因損害賠償、行政處分、防止再發生所需費用之產生及信譽受損，而對業績及財務狀況造成影響。本公司持續維持隱私標章認證（於2006年取得，每兩年更新），並持續致力於完善資訊管理體制、員工教育及事故應對機制。

因自然災害、停電、通訊故障、交易所或清算機構之系統故障、網路攻擊、勒索軟體等因素，可能導致訂單受託與執行、保證金管理、款項存取等業務發生障礙。發生障礙時，可能因客戶提出損害賠償請求、遭受行政機關或自律機構之處置、產生復原費用及信譽受損等，而對業績及財務狀況造成影響。本公司持續完善及檢視備援體制、外部委外廠商管理及故障應對程序等。

若業務員於受託業務活動中因逾越權限之行為而使第三方受損，本公司作為僱用人可能須承擔損害賠償責任。即便本公司於內部已對其權限加以限制，仍可能產生僱用人責任，因此對業績之影響值得關注。本公司透過完善內部規定及強化業務員管理體制，致力於防止此類事件發生。

隨著市場自由化與國際化的推進，異業及外資企業進入商品衍生性商品交易業的情況可能擴大，加上既有業者間的競爭，皆可能對本公司之經營環境造成影響。若因競爭加劇導致客戶取得成本上升或手續費水準下降，本公司之收益性可能因而降低。

就東京商品交易所交易之電力商品而言，一方面預期法人委託人存在避險需求，另一方面市場流動性偏低、價格波動、制度變更及客戶避險需求之動向等因素，皆可能對本公司之受託交易及收益機會造成影響。電力市場內含制度變更風險，本公司將持續關注市場基礎設施之完善情況並研擬對應措施。