Nissan Securities Group Co., Ltd.

國內外金融・商品市場的動向及經濟情勢的變化會直接影響事業收益。若因戰爭、恐怖攻擊、自然災害等導致交易停滯・減少的情況長期持續，可能產生超出經營預測的收益惡化。本公司集團持續密切關注市場動向，但外部因素造成的影響難以完全排除。

本公司集團從事自營交易業務，因行情急劇變動等，可能出現當初未預想到的風險顯現化的情況。雖已依據內部規程建立每日監控之風險管理體制，但在市場出現極端波動時，可能發生超出管理體制預想範圍的損失，進而影響經營業績。

日產證券股份有限公司已取得依金融商品交易法登記之金融商品交易業者資格（關東財務局長（金商）第131號）以及依商品期貨交易法取得之商品期貨交易業者許可（有效期限至2028年12月底，6年更新一次），若這些許可認可遭到撤銷等，將對事業運營造成重大影響。目前尚未發生撤銷事由，但仍需持續應對未來的法令修訂及監管強化。

包括網路交易在內的業務用各類電腦系統若發生故障，可能對業績造成影響。在考量成本效益進行新系統投資時，亦存在投資成本效益未達預期之風險。若因自然災害或系統故障造成的障礙規模擴大，可能妨礙事業持續運營。

本公司以電腦系統管理客戶的電話號碼、住址、銀行帳戶等個人資訊，若因外部非法存取或內部管理體制不完善導致資訊洩漏，可能招致法律責任追究及社會信用的喪失。雖已建立嚴密的內部管理體制，但由於網路攻擊手法日益高度化等原因，完全防止實屬困難。

截至2026年3月31日，與商品期貨交易相關的訴訟共有2件正在進行中，訴訟金額合計達374,871千日圓。這些案件涉及2020年7月綜合交易所化之前依商品期貨交易法進行的交易，客戶主張存在違法行為並要求損害賠償，而本公司集團則主張所有交易均在遵守法令的情況下進行。訴訟的進展情況可能對經營業績及財務狀況造成影響。

若如新型冠狀病毒感染症等傳染病擴散時，董事及員工發生感染，可能被迫採取關閉營業處所或停止事業等應對措施，進而對經營業績及財務狀況造成影響。雖已建立遠距辦公及錯峰上下班等防疫措施，但在大規模感染發生時，仍存在妨礙事業持續運營的風險。

最大股東NSHD股份有限公司持有本公司已發行股份總數的37.82%（20,814千股），透過行使表決權等方式，處於能對本公司經營・決策產生影響的立場。此外，代表取締役社長二家英彰同時兼任控制股東NSHD股份有限公司之代表取締役，存在利益衝突之風險。本公司已建立包括4名獨立外部董事在內的經營團隊之獨立決策體制，努力確保經營的獨立性。

本公司與Unicom集團控股股份有限公司之間進行了公司債償還2,500,000千日圓及利息支付32,410千日圓之交易，存在與控制股東等之關聯方交易。這些交易已經董事會審議並確認其合理性・妥當性後予以批准，但關於交易條件之公正性，仍潛藏可能損及一般股東利益之風險。此外，Unicom集團控股股份有限公司為代表取締役社長等人之實質資產管理公司，與NSHD股份有限公司具有相同的股東結構。