Monex Group, Inc.8698
日本部門
運用資產規模與成功報酬急速擴大，收益大幅提升的資產管理・財富管理事業
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 營業收益 | 7,735百萬日圓 | 3,468百萬日圓 | ↑ |
| 受入手續費 | 7,725百萬日圓 | 3,457百萬日圓 | ↑ |
| 銷售費用及一般管理費 | 4,595百萬日圓 | 3,166百萬日圓 | ↑ |
| 其他收益費用（淨額） | 2,139百萬日圓 | -16百萬日圓 | ↑ |
| 權益法投資利益 | 858百萬日圓 | 0百萬日圓 | ↑ |
| 部門利益（稅前利益） | 6,135百萬日圓 | 281百萬日圓 | ↑ |
| MAM運用資產規模 | 1兆1,854億日圓（較前期增加71.2％） | 約6,900億日圓 | ↑ |
| Westfield運用資產規模 | 24,694百萬美元（換算日圓後為3兆7,291億日圓） | － | — |
業務詳情
由Monex Asset Management股份有限公司（MAM）、Westfield Capital Management Company, L.P.（權益法適用）、Monex PB股份有限公司（MPB）構成。以機器人投資顧問・公募基金・機構投資人專用私募基金的運用、美國成長股票的資產運用、富裕階層私人銀行服務為主要事業，運用資產規模・運用績效左右業績表現。此外，3iQ自本期起異動至加密資產事業。
近期概況
MAM成功報酬急增與Westfield納入權益法適用，使部門利益較前期擴大約22倍
本期由於MAM運用的Monex Activist Fund運用績效表現良好，成功報酬・運用報酬急增，受入手續費達7,725百萬日圓（較前期增加123.5％）。Westfield自2025年4月起納為權益法適用公司，列記權益法投資利益858百萬日圓及條件性對價的公允價值評估收益2,139百萬日圓。銷售費用及一般管理費因業績連動獎金・支付手續費增加而增至4,595百萬日圓（同期增加45.1％），但收益擴大幅度更大，部門利益大幅擴增至6,135百萬日圓（前期為281百萬日圓）。此外，3iQ自本期起異動至加密資產事業，已從本部門中排除。
主要產品
成長驅動力
- Monex Activist Fund運用績效表現良好帶動成功報酬・運用報酬大幅增加（受入手續費較前期增加123.5％）
- MAM運用資產規模急速擴大（較前期增加71.2％）帶動運用報酬持續增加
- Westfield Capital Management Company, L.P.納為權益法適用公司（2025年4月）開始列記權益法投資利益
- 列記Westfield相關條件性對價（Earn-out）的公允價值評估收益（2,139百萬日圓）
- 富裕階層私人銀行服務（Monex PB）帶來的客戶基礎多元化
風險
- Monex Activist Fund的成功報酬依賴運用績效，市場環境惡化時收益可能大幅減少的風險
- Westfield的Earn-out公允價值評估收益（2,139百萬日圓）屬一次性項目，本期以後不具再現性
- Westfield的權益法投資利益受美國股票市場動向・運用績效影響的風險
- 業績連動獎金・支付手續費等費用隨運用資產規模・收益擴大而增加，構成收益壓力的風險
- 匯率變動風險：Westfield的運用資產規模・收益以美元計價，日圓升值時換算後業績可能惡化的風險
- 因3iQ異動至加密資產事業，本部門的事業結構發生變化，部分喪失過去比較的連續性
最新更新: 2026年6月26日