業務內容
日本亞洲投資股份有限公司為1981年設立、於東證標準市場上市之獨立系投資公司。事業由投資開發事業（對再生能源、物流設施、醫療保健等私募實體資產之專案投資）、投資運用事業（對上市及未上市股票之PE投資、PIPEs、收購）、基金平台事業（承接VC、CVC、收購基金之中後台業務）三大領域構成。
擁有連結子公司36家（含30個基金）、權益法適用關聯公司9家（含7個基金），主要客戶為國內外機構投資人、家族辦公室及高資產客戶。
商業模式
透過基金組成・專案融資籌措外部資金，在抑制自有資本負擔的同時執行投資。以隨AUM・AUA擴大而增加的管理運營報酬等穩定手續費收入來涵蓋固定成本，並藉由出售投資資產所實現的資本利得與績效報酬（Carry）追求收益的上升空間。
2026年3月期的管理運營報酬等為196百萬日圓（較前期增加46.6%），呈現擴大趨勢。
企業優勢
自1981年成立以來持續進行私募股權、專案投資，截至2026年3月期末管理13檔基金、運用餘額為17,629百萬日圓。JAIC事務服務株式會社作為VC基金、CVC基金、併購基金的基金管理機構（Fund Administrator）擁有多年實績，已建立AUA餘額達2,676億日圓規模的受託基礎。
2026年1月將KIC Holdings株式會社納為子公司，取得其100%子公司KIC Asset Management株式會社（現JAIC Asset Management株式會社）。加入物流設施等AUM後，投資開發事業的AUM累計增加額達144億日圓，超過中期計畫目標。
2026年5月RS Investment Management株式會社出資40%參股，預期透過協作進一步擴大AUM。
在可再生能源、物流設施等專案投資中，運用專案融資及公司債（截至2026年3月期末餘額為7,507百萬日圓），將還款來源限定於專案本身的資產與收益，藉此將對本集團財務健全性的影響控制在有限範圍內。在維持自有資本比率35.9%的同時，將總資產擴大至21,024百萬日圓。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
過去5期營業收入呈不穩定變化，2022期3,204百萬日圓→2023期3,872百萬日圓→2024期2,444百萬日圓→2025期3,092百萬日圓→2026期2,117百萬日圓。2026年3月期營業收入較前期減少31.5%，為2,117百萬日圓。
外部因素方面，因通膨持續及利率上升，專案資產出售未能實現，組合持分利益、資本利得等大幅減少至964百萬日圓（前期1,649百萬日圓），是主要原因。銷管費用維持在1,103百萬日圓，與前期水準相當，但仍無法彌補營業毛利的大幅減少（690百萬日圓，前期1,206百萬日圓），最終轉為營業損失412百萬日圓。
由於認列階段取得利益369百萬日圓（特別利益），歸屬於母公司業主之淨損失縮減至46百萬日圓。
成長策略
透過擴大AUM、穩定手續費收入及轉向上市股票策略，實現收益結構多元化
積極組成加密資產、動漫IP、規模擴張（Scale-up）等新主題基金，截至2026年3月期末已擴大至13支基金、176.29億日圓。管理運營報酬等收入為196百萬日圓（較前期增加46.6%），呈增長態勢。2027年3月期預估將進一步增加管理報酬。
將原KIC Asset Management株式會社納入子公司，並透過與合作夥伴企業協作擴大AUM。2027年3月期預估資產管理報酬將較2026年3月期大幅增加。期望透過內部化實現收益性改善效果。
推動由過去以未上市股票・專案為主，轉向上市股票及持有上市股票的基金份額之策略轉換。2026年3月期已實現資本利得為435百萬日圓（較前期增加3.6%），即使在出售額減少的情況下利潤率仍上升。2027年3月期預估未上市及上市股票的出售額將大幅增加。
目前正在重新安排還款計畫中的本公司單體借款（2,644百萬日圓），儘早實現再融資是恢復配息與財務正常化的前提條件。2026年3月期再度出現虧損，再融資實現時程尚未確定。方針為優先重整業績。
最新更新: 2026年7月19日