Aozora Bank, Ltd.

因中東局勢惡化導致的原油價格飆升、通膨加速、美國現任政府的政策變更、金融市場波動等因素，可能導致投融資對象業績惡化或不動產市況惡化，進而使不良債權餘額及信用相關費用增加。前十大債務人於2026年3月底貸款餘額中約占19％，不動產無追索權貸款約占整體貸款的15％，存在對特定對象・行業的集中風險。作為應對措施，本行遵循貸款・投資運作方針，設定信用集中風險規避準則，並實施包括壓力測試的資本控管。

因人口減少・利率上升導致的存款爭奪競爭加劇、中東局勢等地緣政治風險導致外幣籌資環境惡化、透過社群媒體擴散的謠言可能導致存款急速流出，進而使資金調度惡化。由於網路銀行可輕易解約存款・進行匯款，超出預期規模與速度的存款流出風險特別高。本行透過多樣化的早期預警指標進行徵兆管理、流動性壓力測試、設置緊急時外幣籌資機制等方式應對，但無法完全規避流動性風險。

利率・匯率・股價・信用利差的變動可能導致所持有有價證券的評估損益惡化，並對資金利益產生不利影響。若因日本銀行持續升息或各國央行政策變更而發生重大利率變動，可能導致債券投資組合價值下跌、貸款需求降低、以及透過債務人業績惡化導致不良債權增加。本行透過在利率・股票・信用等領域分散建構有效率的投資組合、運用衍生性商品・空頭基金削減利率風險操作等方式應對，但在壓力環境下有時難以縮減持倉。

網路攻擊可能導致銀行業務停止・客戶財產損失・資訊洩漏，從而降低企業價值，且近年快速發展的前沿AI遭到惡意利用，使發現漏洞到發動攻擊之間的時間大幅縮短，威脅性質正在發生變化。本行實施多層次技術對策（入口・出口對策）、TLPT（基於威脅分析的攻擊模擬測試）、依據CRI Profile進行第三方評估等，但針對日益高度化的網路攻擊，現行對策可能無法有效發揮作用。網路攻擊已被認定為2026年度的首要風險，本行持續提升全體員工的知識水準並進行事故應對訓練。

包括核心系統BeSTAcloud等重要系統的外部委託（第三方依賴）以及系統變更・遷移時的人為疏失等，可能導致重大系統故障，進而造成客戶財產損失或業務停止。本行已建置資料中心雙重化（名古屋・福岡兩地遠距中心體制）及應急計畫，但若首都圈發生地震，主・備用兩中心同時受災的風險依然存在。因第三方遭受攻擊而導致資訊洩漏或服務中斷的風險亦在增加，本行正致力於強化委外對象的管理體制。

因洗錢防制、特殊詐欺、帳戶不當使用等金融犯罪對策不足，可能導致客戶財產受損，進而引發行政處分或企業價值下降的風險。此外，若對外匯法上的經濟制裁措施應對不足，或發生行為風險（違反以客戶為本的業務運營原則）的顯現，亦可能導致行政處分・訴訟・信譽受損。本行推動監控體制的高度化、透過設定數值目標確保措施的實效性、與主管機關及外部專家合作等，但即使進行嚴格審查，仍無法保證能完全防止不法行為的發生。

截至2026年3月底，海外貸款約占貸款總額的29％，其中北美地區約占86％，集中度較高，地緣政治風險的顯現、美國現任政府政策變更、外幣籌資環境惡化等因素可能導致信用成本增加或業績惡化。針對疫情後市況持續低迷的美國辦公室不動產作為擔保資產的無追索權貸款，本行已提列備抵呆帳，但不動產市況復甦遲緩可能導致產生額外損失的風險依然存在。本行透過設定各國・地區準則及靈活出售債權來控管風險暴露，但在外幣籌資困難時仍存在資金調度風險。

因國內大型銀行集團・投資銀行・網路銀行・異業進入者等競爭加劇，可能導致貸款利率下降・存款利率上升・手續費收入減少，進而壓縮獲利能力。在個人客戶業務方面，分行數量較少・網路銀行業務起步較晚・客戶基礎相對較小，成為新客戶開發的阻礙，籌資來源多元化亦可能無法充分實現。與地區金融機構之間的「戰略夥伴」關係，亦可能因金融環境變化或本行信用力下降而失去競爭力，對收益與籌資兩方面均可能產生影響。

能夠應對商業環境變化的人才，以及在投資銀行等重點業務領域所需具備相應技能的人才，若出現不足或流失，可能透過影響業務運營及業務戰略的實現，阻礙持續成長。本行持續推動策略性人事調動・強化外部招募・提升員工敬業度等措施，但確保所需人才的成效可能低於預期。此外，本行亦認知到重要經營層人員離職等情況可能導致業務執行及業務戰略實施能力下降的風險。

伴隨邁向脫碳經濟轉型所產生的政策・法規變化（轉型風險），以及氣候變遷導致自然災害頻率・規模增加（實體風險），兩者皆可能透過使信用投資組合品質下降、以及對本集團事業設施・員工造成損害等，對業績・財務狀況產生不利影響。本行致力於制定「顧及環境與社會之投融資方針」、採納赤道原則、擴充依循TCFD的資訊揭露、推動永續金融等措施，但若被認為對揭露法規強化或各國政策轉變的應對不足，可能導致信譽下降或喪失商機。