Ai Partners Financial Inc.

金融商品仲介服務業・保險招攬業務高度依賴股市行情・利率・匯率等金融市場環境，於景氣減緩或市場惡化時，因投資意願下滑・交易萎縮而導致收益減少。本公司透過指導所屬IFA採用以目標為導向的長期分散投資方式，力求減輕短期影響，但若對策未能充分發揮效果，金融商品仲介業之銷售額將減少，並可能對財務狀況・經營業績造成影響。

2026年3月期合併銷售額中，樂天證券股份有限公司占53.0％、SBI證券股份有限公司占26.2％，兩家公司合計約占八成，對特定交易對象的依賴度極高。倘該等交易對象之經營環境變化・交易方針變更・契約內容變更，將使金融商品仲介業之銷售額大幅波動，並可能對財務狀況・經營業績造成重大影響。作為應對措施，本公司正致力於增加所屬金融商品交易業者等交易對象。

以大型網路證券公司為中心，股票買賣手續費・投資信託銷售手續費之多元化・免費化趨勢正在推進，可能對金融商品仲介業之收益基礎造成威脅。本公司藉由提升IFA所提供以目標為導向的資產運用建議之價值來實現差異化，但若免費化趨勢急速推進而未能獲得客戶滿意，IFA的收入減少・停業將可能增加，進而使金融商品仲介服務之銷售額及系統使用費銷售額減少。

本集團之事業成長集中於透過向IFA提供IFA商業平台所帶動的金融商品仲介業，對該事業之依賴度較高。若事業環境發生變化或服務競爭力下降，金融商品仲介服務之銷售額及系統使用費銷售額將減少，並可能對財務狀況・經營業績造成影響。本公司正推動提升IFA平台之附加價值，並擴大與相關服務提供者之業務合作，以應對此風險。

所屬IFA人數之增加是與合併銷售額增長直接相關的重要經營指標，但因IFA之錯配導致的解約、與競爭對手之間爭奪IFA的激烈化，以及對本集團的負面輿論評價等因素，IFA人數可能無法依計畫增加。IFA人數成長遲滞將導致金融商品仲介服務之銷售額及系統使用費銷售額減少，進而對財務狀況・經營業績造成影響。本公司正透過契約形式之多元化以及業務支援・成功支援之擴充，致力於提升IFA之滿意度。

由於金融服務仲介業之創設，進入金融商品仲介業之門檢已降低，預期將出現新進業者與競爭擴大之情形。本公司透過確保IFA之獨立性以及維持並提升平台之高滿意度來實現差異化，但若競爭力下降，IFA人數將無法依計畫增加，進而導致金融商品仲介服務之銷售額及系統使用費銷售額減少，並可能對財務狀況・經營業績造成影響。

代表取締役社長兼社長執行役員田中譲治先生深度參與金融商品仲介業之發展，在開拓IFA候選人・構建及執行經營策略方面扮演重要角色，事業經營對其依賴度較高。若因某種原因導致田中先生或部分經營團隊成員難以執行業務，可能對財務狀況・經營業績造成影響。本公司正透過強化組織體制，推動建立不過度依賴特定人物之經營體制。

本集團係依金融商品交易法等相關法規登記經營金融商品仲介業，若發生違反法令等情事，可能遭勒令停業或撤銷登記。此外，若相關法令之修訂・制定對事業活動造成限制，或發生登記外務員雇用義務化・IFA被認定為「勞工」等情事，本公司可能被迫對現行商業模式之根本進行變更。本公司致力於健全內部管理體制・合規體制，截至目前尚未發生構成登記撤銷事由之事實。

若IFA或本公司董事及員工發生違反合規之情事，可能導致本公司社會信用下降或須承擔損害賠償責任。本公司要求IFA所屬之金融商品交易業者及本公司自行實施合規研習・確認測驗之定期受訓，並持續進行監控，但若教育・指導・監控未能充分發揮效果，可能對財務狀況・經營業績造成影響。

本集團處理客戶之機密資訊・個人資訊，若因外部非法存取或人為疏失導致資訊洩漏，社會信用之喪失可能對財務狀況・經營業績造成影響。此外，若因停電・網路恐怖攻擊等導致資訊系統・通訊手段遭受重大損害或長時間停止運作，亦存在無法妥善執行業務之風險。本公司已制定個人資訊管理基本規程，並採取伺服器資料定期備份、雲端化等對策。