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Tokyo Kiraboshi Financial Group, Inc.

7173・東證Prime・銀行業

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Tokyo Kiraboshi Financial Group, Inc.7173

業務內容

以東京都・神奈川縣東北部為主要營業區域的控股公司型金融集團。以核心的Kiraboshi銀行（原東京都民銀行・八千代銀行・新銀行東京合併而成）及2022年1月開業的數位銀行UI銀行雙銀行體制為主軸，並由經營租賃、證券、顧問、金融科技等業務的20家合併子公司及3家關聯公司所構成。

主要客群為首都圈的中小企業及個人（尤其是高齡層・高資產客層），以「金融領域亦具優勢之綜合服務業」為未來願景，正推動轉型為運用集團綜合實力解決客戶課題之商業模式。

商業模式

資金利益（貸款利息・有價證券利息）占收益的絕大部分，2026年3月期的資金運用收益達113,347百萬日圓。此外，服務交易等收益為28,826百萬日圓（較前期增加超過45億日圓），信託報酬、證券手續費、基金收益等手續費業務正在擴大中。

Kiraboshi銀行擔任協調者角色，透過整合集團各公司的功能（證券・Capital・顧問等）提供綜合解決方案，正在推動轉型為不增加資產、而是持續累積手續費收益的「資產週轉型」模式。

企業優勢

以東京都・神奈川縣東北部為根基，擁有Kiraboshi銀行的分行網絡及全13個分公司體制（於2025年8月完成）。貸款餘額為5,277,513百萬日圓（較前期末增加297,300百萬日圓），存款餘額為6,185,446百萬日圓，規模居首都圈地方銀行之首，長年交易所累積的中小企業・個人客戶深厚關係，成為競爭對手難以在短期內模仿的獨有資產。

於2022年1月開業的UI銀行，貸款餘額急速擴大至2,686億日圓，存款餘額達805,988百萬日圓，於2026年3月期實現盈利。相繼推出與關西電力合作的「CQ BANK」、針對在留外國人的「KYODAI Bank」等運用BaaS基礎架構的外部合作服務，開拓既有銀行難以觸及的客群及收益來源。

2025年7月起亦開始受理法人存款業務，資金籌措基礎持續多元化。

Kiraboshi Life Design證券的託管資產餘額為475,494百萬日圓（較前期增加185,424百萬日圓），信託財產餘額為179,201百萬日圓（較前期增加33,684百萬日圓），均急速擴大。Kiraboshi Capital因基金EXIT等帶動基金收益增加，KCP Equity Assist 1號等亦陸續納入合併範圍，結合融資・出資・證券・信託・顧問的複合式解決方案提供體制，成為與其他地方金融機構的差異化因素。

ENVALITH 觀點

2026年3月期的貸款利息為86,061百萬日圓（較前期+14,572百萬日圓），大幅增加，另一方面，存款利息為21,670百萬日圓（較前期+14,926百萬日圓），呈急增之勢，存貸利差擴大的空間正逐漸縮小。就外部因素而言，若政策利率持續追加上調，資金調度成本上升將對利差造成壓縮風險。

2027年3月期的合併經常利益預估為58,600百萬日圓（較前期△3.1%），呈減益展望，針對利率環境變化的收益敏感度之審視，仍將持續是重要的投資判斷要點。

已於2026年5月8日決議將第1回第一種優先股（750,000股）轉換為普通股（5,498,532股），並消除第二種優先股。此外，預計實施每1股普通股分割為8股之股票分割，發行股數將大幅增加。

2027年3月期每股年度配息預估（考慮股票分割後）為30日圓（分割前相當於240日圓）。有必要在準確掌握稀釋後每股盈餘（EPS）及股息收益率變化的基礎上進行投資判斷。

合併自有資本比率為9.54%，較前期改善+0.80個百分點，資本基礎本身正在強化。

Kiraboshi銀行依金融再生法揭露之債權比率（部分直接沖銷實施基礎）為1.57%（較前期△0.10個百分點），呈改善趨勢，保全率亦維持79.94%的高水準。另一方面，2026年3月期的與信相關費用為4,634百萬日圓（較前期+1,281百萬日圓），有所增加，部分大額客戶信用惡化被列為主要因素。

儘管透過強化事業重生支援及徵兆管理，整體費用發生已受到抑制，但2027年3月期與信費用的走勢，將是左右業績預估能否達成的重要變數，亦需持續關注投資組合的行業集中度（不動產業28.60%）。

成長策略

以收益力強化、效率化、自有資本充實三大支柱推動中期經營計畫，並實施資本政策的革新

透過深化對中小企業的主力交易並強化客戶關係，Kiraboshi銀行的貸款餘額擴大至5,014,524百萬日圓（較前期末+61,507百萬日圓）。貸款利率亦上升至1.70%（較前期+0.22個百分點），客戶服務業務利益達成270億日圓（較前期+10億日圓）。

UI銀行在2026年3月期實現經常利益133百萬日圓，轉虧為盈。透過開始承辦住宅貸款、投資用不動產貸款，貸款餘額擴大至2,686億日圓，並透過開始承辦法人存款（2025年7月）使存款基礎更趨多元化。將持續透過貸款執行增加帶來的手續費收入、貸款利息累積、以及獲取黏著度高的活期存款來改善收支。

集團公司利益（不含Kiraboshi銀行）達34.2億日圓（較前期+19.5億日圓），超過年度計畫30億日圓。數位事業已轉虧為盈，Kiraboshi Life Design證券的受託資產餘額急速擴大至475,494百萬日圓（較前期+185,424百萬日圓）。

將透過各公司協作提供複合解決方案，力求進一步發揮集團協同效應。

2026年5月8日董事會決議將第1回第一種優先股（由三井住友信託銀行持有）轉換為普通股（5,498,532股），以及以現金對價取得並消除第二種優先股。同時預定實施普通股1股分割為8股。藉此解除優先股實收金額550億日圓的資本結構，強化對普通股股東的利益回饋並提升股票流動性。

2025年度運用避險操作損益及股票出售收益，出售10年期以上債券，使該年期餘額歸零。日圓債券存續期間縮短至2.1年（前期為3.4年），利率敏感度（上升10個基點時）抑制在日圓債券負5億日圓、外幣債券負3億日圓的水準。

2026年度將持續以短期債券為主的投資組合運營，同時確保在利率上升結束階段投資長期債券的餘力。

最新更新: 2026年7月19日