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ACCESS GROUP HOLDINGS CO.,LTD.

7042東證Standard服務業

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ACCESS GROUP HOLDINGS CO.,LTD.7042

業務內容

株式會社ACCESS GROUP HOLDINGS(アクセスグループ・ホールディングス)為1982年創業之控股公司,透過2家合併子公司(株式會社アクセスネクステージ、株式會社アクセスプログレス)展開3項事業。人才解決方案事業提供新鮮人・青年層聯合就職說明會及招募委外(RPO)業務;教育機構支援事業以超過30年之經驗,支援大學・專門學校之學生招募,乃至外國留學生升學說明會等業務;推廣支援事業則運用自家業務推進中心(BPO功能),提供活動事務局代辦・發送代辦・數位推廣之一站式服務。

主要客戶為企業人事部門、大學・專門學校等教育機構,以及消費品製造商・廣告代理商・地方政府等。

商業模式

以向客戶收取廣告出展收入、製作受託費、業務代辦費等流量型收益為基本模式,並藉由招募業務代辦(RPO)及事務局代辦等持續性受託案件,提升業務的存量性質。結合自有媒體(ACCESS就活・ACCESS日本留學)、活動運營know-how、業務推進中心三項資產,從企劃到運營、製作、發送提供一站式服務,藉此實現差異化。

透過與Pronexus股份有限公司(プロネクサス)之資本業務合作,亦強化了對上市企業招募宣傳領域的提案能力。

企業優勢

自1987年進入學校宣傳事業以來,已與國內幾乎所有日語學校(法務省告示校)建立合作,構築了廣泛的教育機構網絡。有價證券報告書中明確指出,招募業務代辦服務的交易持續率高,有助於業績穩定,顯示其客戶基礎具有高度黏著性。

公司在東京、大阪(關西活動事務局)擁有自有業務推進中心,建構了可在同一設施內完成收件人印刷、發送、電話行銷及資料管理的體制。能以單一公司完成個人資訊處理,形成進入門檻,有助於承接地方政府相關發送代辦等大型案件。2026年3月期推廣支援事業營業額達1,317百萬日圓,較上期增加17.9%。

2025年1月與擁有約4,000家上市企業客戶基礎的資訊揭露・IR支援公司Pronexus株式會社締結資本業務合作協議,並實施第三方配股增資(160,000股)。自業務合作開始以來,透過Pronexus引入的洽詢案件數量高於預期,使公司得以向過去無法觸及的上市企業層提出招募宣傳及RPO方案。

ENVALITH 觀點

2026年3月期營收成長10.0%達3,954百萬日圓,另一方面歸屬於母公司股東之當期淨利卻較前期減少13.9%,僅162百萬日圓。主要原因為子公司ACCESS NEXTSTAGE的虧損遞延結轉消除,導致法人稅等費用急增(前期23百萬日圓→本期59百萬日圓)。

在2027年3月期預測中,亦預期人才解決方案事業將因虧損遞延結轉消除而產生應課稅所得,投資人須將稅負居高不下對淨利造成壓力的風險納入考量。

推廣支援事業之部門利益達108百萬日圓,較前期虧損5百萬日圓大幅改善,正逐步確立為集團第三大獲利支柱。另一方面,人才解決方案事業之部門利益為128百萬日圓(較前期減少44.3%),學校宣傳事業部門利益為8百萬日圓(較前期減少57.7%),均大幅下滑。

雖然主要原因為人力投資及會場費等固定成本增加,但投資回收之展望將左右業績預測能否達成,此為重要觀察點。

2027年3月期預測營收為4,500百萬日圓(+13.8%)、營業利益255百萬日圓(+10.2%)、淨利188百萬日圓(+15.7%)。就外部環境而言,國內有效求人倍率維持高水準(1.18倍)以及非IT系BPO市場擴大將成為推動力。

惟人才解決方案事業具有營收集中於第4季度之季節性波動結構,招募市場變化及加薪壓力導致人事費用上升,將構成下行風險。在股利發放率約40%左右之政策下,公司預計2027年3月期每股配發22日圓股利,股東回饋之持續性值得肯定。

成長策略

以業務推進中心(BPO功能)擴充・與Pronexus資本業務合作・外國留學生事業為三大主軸擴大收益

透過與大學就業服務中心・體育團體深化合作,除聯合說明會外,正式展開RPO・體育會學生媒合・外國留學生仲介業務。並將視野擴大至轉職市場,拓展招募支援領域。2026年3月期代辦業務・創意製作皆有成長,銷售額達1,516百萬日圓(+6.4%)。

透過資本業務合作夥伴Pronexus股份有限公司,推動招募宣傳工具等共同提案,運用其對超過4,000家上市企業之接觸管道開拓新客戶。募集資金方針將用於集團事業成長。2026年3月期持續並加速共同提案,預期將持續作為人才解決方案事業成長的觸媒發揮作用。

運用外國留學生升學・生活支援相關數據,除針對教育機構之留學生招生支援外,亦進一步拓展至生活支援・行銷領域,並承接政府機關・地方公共團體之委託事業。在政府擴大外國留學生接納目標的背景下,市場預期將持續擴大。2026年3月期外國留學生相關創意案件成長,帶動教育機構支援事業銷售額增加。

透過增加業務推進中心人員・投資安全設備,強化地方政府相關發送代辦・事務局代辦之承接體制。掌握非IT系BPO市場之擴大機會,並推動與教育機構支援事業之合作,承接來自大學等機構之業務代辦案件。2026年3月期地方政府相關業務表現優於預期,部門利益達108百萬日圓,成功轉虧為盈。

制定以2029年3月期為最終年度之中期經營計劃,致力於成長領域之穩健發展與新事業之加速推動、與具協同效應之其他公司進行併購・資本業務合作,並提早實現永續經營。

最新更新: 2026年7月19日