Kyoto Financial Group, Inc.

業務詳情

以株式會社京都銀行為核心，以放款業務、有價證券投資業務及服務交易等業務為主要收益來源。以京都、滋賀為根據地，展開深耕地域的銀行業，提供從法人融資、聯貸、M&A支援到資產形成支援等廣泛的解決方案。集團公司包括京銀證券、京都Capital Partners及京都M&A顧問，致力於提供一站式的附加價值服務。本集團的報告分部僅有銀行業，合併業績幾乎與本分部業績一致。

近期概況

因任天堂股票出售利益等因素連續2年創歷史新高獲利，但下期預估將大幅減益

2026年3月期計入含出售政策性持股（主要為任天堂股票）利益的股票相關損益176,642百萬日圓，經常利益達137,182百萬日圓（較前期增加169.4%）、歸屬於母公司股東之淨利達96,723百萬日圓（同增164.6%），連續2年創歷史最高獲利紀錄。另一方面，為改善日圓債券投資組合，亦計入出售國債等債券損失91,108百萬日圓。若排除任天堂股票出售利益之影響，實質基礎的淨利約為450億日圓。2027年3月期預估經常利益為76,600百萬日圓（較前期減少44.1%）、淨利為52,000百萬日圓（同減46.2%），預期將大幅減益，扣除特別股利100圓後之普通股利預計將由前期的80圓增加25圓至105圓。

主要產品

成長驅動力

• 日本銀行提高政策利率，回歸「有利率的世界」帶動放款利息收入及資金利益擴大（2026年3月期放款利息收入80,226百萬日圓，較前期增加25.4%，放款利率為1.07%，較前期上升0.17個百分點）
• 以法人放款為核心，放款餘額持續增加（京都銀行單體2026年3月末為7兆6,527億日圓，較前期末增加3,304億日圓）
• 推動出售政策性持股使股票相關損益大幅增加（2026年3月期為176,642百萬日圓），且未實現利益維持高水準（股票未實現利益846,720百萬日圓）
• 服務交易等利益連續6年創歷史新高（合併20,750百萬日圓，較前期增加2,318百萬日圓），聯貸、M&A等法人業務相關手續費擴大
• 集團受託資產餘額增加（1兆1,993億日圓，較前期末增加2,414億日圓），帶動手續費收益提升
• 京都M&A顧問株式會社新納入合併範圍，擴大集團收益貢獻（銀行以外集團公司貢獻部分經常利益3,793百萬日圓，較前一年度增加2,925百萬日圓）

風險

• 因日本銀行進一步升息，存款利息及資金籌措成本上升加速（2026年3月期存款利息28,492百萬日圓，較前期增加72.1%），導致利差壓縮之風險
• 在升息環境下，國債等債券出售損失擴大（2026年3月期為93,244百萬日圓）等，債券投資組合評價及出售損失之風險
• 因任天堂股票出售利益等一次性因素消退，2027年3月期預估大幅減益（經常利益預估76,600百萬日圓，較前期減少44.1%），對收益持續性之擔憂
• 因地區經濟萎縮、少子高齡化及接班人不在等因素，導致放款對象信用力下降及信用相關費用增加之風險（2027年3月期信用相關費用預估3,000百萬日圓，較前期實績642百萬日圓大幅增加）
• 政策性持股未實現利益縮小之風險（股票評價差額受市場環境影響，由2025年3月末的924,742百萬日圓減少至2026年3月末的846,720百萬日圓）
• 地緣政治風險升高及美國關稅政策導致經濟前景不明朗，對放款需求及資產運用環境造成不利影響