SBI Leasing Services Co., Ltd.

業務詳情

本公司集團為以航空器、船舶等大型折舊資產為標的之營業租賃基金（JOL、JOLCO）組成及銷售為主軸之單一部門企業。針對法人投資者以匿名組合、任意組合方式組成基金，藉此獲取手續費、銷售收益之輕資產型商業模式。透過與法國巴黎銀行（BNP Paribas）、SBI新生銀行集團等之合作，組成針對阿聯酋航空（Emirates）、法國航空（Air France）等大型航空公司及優質海運公司之案件。

近期概況

JOL8架、JOLCO銷售超越期初計畫，營業收入增加53%，達成大幅增收增益

2026年3月期，JOL商品銷售航空器8架（前期5架），JOLCO商品銷售實績亦大幅超越期初計畫。營業收入64,257百萬日圓（較前期增加53.3%）、營業利益9,730百萬日圓（同增44.6%）、當期淨利6,051百萬日圓（同增37.9%），所有利潤項目均創歷史新高。商品組成金額為407,195百萬日圓（同增28.2%），商品出資金等銷售金額為126,930百萬日圓（同增22.5%）。作為資金調度多元化之一環，於2025年12月發行普通公司債6,000百萬日圓。並於2026年4月1日起實施1股拆分為2股，以擴大投資者層。2027年3月期預估營業收入為66,000百萬日圓（同增2.7%）、營業利益10,400百萬日圓（同增6.9%）。

主要產品

成長驅動力

• 透過JOLCO商品庫存增加及積極業務推展，銷售金額持續擴大（2026年3月期銷售實績大幅超越期初計畫）
• 航空旅客需求持續擴大趨勢（尤其國際航線）帶動航空器租賃需求穩健成長
• 海運市況維持高檔（中東情勢等造成航行路線變更、航行日數延長，支撐船價及運費）
• 透過與法國巴黎銀行、SBI新生銀行集團等之合作，強化優質案件組成能力
• 針對阿聯酋航空、法國航空等大型航空公司及優質海運公司組成信用風險受控之案件
• 結合JOL、JOLCO、航空器、船舶、日圓計價、美元計價及長短期組合等多元商品陣容，滿足客戶需求
• 資金調度多元化（商業本票、發行公司債、長期借款）提升大型及多件案件同時組成之能力
• 股票分割（1股分割為2股，於2026年4月1日實施）提升股票流動性並進一步擴大投資者層

風險

• 利率上升風險：日本銀行持續升息、長期利率上升將導致借款成本增加（2026年3月期支付利息1,230百萬日圓，較前期877百萬日圓增加），可能使基金經濟性及收益性惡化
• 匯率波動風險：日圓貶值、升值之劇烈波動將影響投資者之決策判斷，可能導致JOL商品等銷售計畫延遲
• 地緣政治風險：中東局勢、烏克蘭局勢等造成航空、海運市況劇烈變化之風險，燃油價格飆升導致航空公司收益惡化之風險
• 飛機製造商供應鏈問題：新造機交付延遲、零組件不足可能影響案件組成及商品供給
• 資金調度風險：短期借款（43,500百萬日圓）、商業本票（3,000百萬日圓）之依賴度仍存在，於金融市場動盪時可能難以調度所需資金
• JOL商品之案件依賴風險：JOL商品之營業收入因航空器銷售架數（2026年3月期8架、2025年3月期5架）而大幅波動，導致業績期間變動較大
• 碳中和應對：新燃料船舶及環保法規應對成本上升將影響承租人（Lessee）之經營，並可能影響租賃物件之資產價值
• 人才確保風險：由於業務性質需要高度專業知識，優秀人才之確保及留任可能成為事業成長之制約因素