SmartDrive inc.5137
行動DX事業（SmartDrive單一部門）
運用行動數據之SaaS型車輛管理・DX支援單一事業公司
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 營業收入（2026年9月期中間期累計） | 1,584百萬日圓 | 1,431百萬日圓（2025年9月期中間期） | ↑ |
| 營業利益（2026年9月期中間期累計） | 139百萬日圓 | 155百萬日圓（2025年9月期中間期） | ↓ |
| 經常利益（2026年9月期中間期累計） | 143百萬日圓 | 146百萬日圓（2025年9月期中間期） | ↓ |
| 歸屬於母公司股東之中間淨利（2026年9月期中間期累計） | 191百萬日圓 | 91百萬日圓（2025年9月期中間期） | ↑ |
| 營業收入（2026年9月期全年預測） | 4,583百萬日圓 | 2,879百萬日圓（2025年9月期全年實績） | ↑ |
| 營業利益（2026年9月期全年預測） | 743百萬日圓 | 390百萬日圓（2025年9月期全年實績） | ↑ |
| 總資產（2026年3月31日時點） | 4,286百萬日圓 | 2,394百萬日圓（2025年9月30日時點） | ↑ |
| 自有資本比率（2026年3月31日時點） | 31.3% | 47.5%（2025年9月30日時點） | ↓ |
| 每股中間淨利 | 5.09日圓 | 2.43日圓（2025年9月期中間期） | ↑ |
業務詳情
基於「推動移動之進化」願景，以國內商用車・法人需求車輛為對象展開SaaS型車輛管理服務為核心業務。將國內FO事業（直接對客戶）、國內AO事業（對租賃公司・汽車製造商等合作企業提供OEM）、海外行動DX事業三項事業有機結合，透過行動數據平台建構循環收益（Recurring Revenue）模式。2026年1月將Interzone納入完全子公司，將事業版圖擴展至汽車售後市場領域。
近期概況
因Interzone納入完全子公司而計入商譽872百萬日圓，借款大幅增加致財務結構發生變化
於2026年1月30日以取得成本1,640百萬日圓（現金對價）將Interzone股份有限公司納入完全子公司。因屬分階段收購，計入特別利益之收購價差利益100百萬日圓，同時產生商譽875百萬日圓（暫定數值），使固定資產大幅增加。因子公司化所籌措之借款（長期借款1,350百萬日圓），有息負債急增，自有資本比率由47.5%降至31.3%。營業收入較去年同期成長10.7%，達1,584百萬日圓，但因銷管費用增加（較去年同期增加856百萬日圓，+23.6%），營業利益較去年同期減少10.7%，僅為139百萬日圓。全年預測維持不變，營業收入預估4,583百萬日圓（較上期+59.2%），營業利益預估743百萬日圓（同+90.6%）。
主要產品
成長驅動力
- 透過將Interzone納入完全子公司，將事業擴展至汽車售後市場領域（對全國逾7,000家維修・銷售網點提供CRM），並擴充客戶基礎
- AI Mobility OS開始對外提供，並與多家企業級客戶就核心系統整合之洽談與導入進入實質推進階段
- 透過SaaS型訂閱模式累積循環收益（訂單餘額3,217百萬日圓）
- 與住友三井Auto Service等合作企業之協作進展，推動AO事業擴大
- 在省力化・DX投資需求提升之背景下，企業對IT・IoT・AI投資之需求增加
- 因缺工問題日益嚴峻，數位投資趨於活躍，加上生產據點回流國內，帶動需求提升
- 以馬來西亞為核心之海外行動DX事業進入實質啟動階段
風險
- 因Interzone納入完全子公司（取得成本1,640百萬日圓）而產生商譽875百萬日圓（暫定值，20年內採直線法攤銷），以及因取得成本分配尚未完成而存在暫定值之風險
- 長期借款急速增加（上期末577百萬日圓→本中間期末1,950百萬日圓），導致財務槓桿上升及利息支出負擔增加（去年同期2百萬日圓→本中間期8百萬日圓）
- 自有資本比率下降（47.5%→31.3%），伴隨財務健全性惡化之風險
- 銷管費用大幅增加（較去年同期+23.6%），導致營業利益率下降（去年同期10.9%→本中間期8.8%）
- 營業收入對特定合作企業之依賴（住友三井Auto Service佔營業收入一定比例）
- 相對於國內商用車市場，導入企業數仍屬有限，存在與競爭對手價格競爭加劇之風險
- 與Interzone之整合成本及協同效應實現存在不確定性
- 因美國通商政策、中東局勢、中日關係惡化等地緣政治風險，可能導致事業環境惡化
最新更新: 2025年12月22日