業務內容
股份會社アイティフォー成立於1959年，為東證主板上市之獨立系IT服務企業。本集團由7家合併子公司構成，主力事業「系統開發・銷售」部門提供金融機構專用個人貸款業務支援系統（SCOPE、WELCOME）、地方自治體資訊系統標準化對應、流通業・百貨店專用核心系統（RITS）等。
「Recurring（經常性收益）」部門則以維護服務、BPO（業務委外）、雲端服務、代收代付為主軸，累積穩定收益。主要客戶為地方銀行、信用金庫、信用卡公司、租賃公司、地方自治體等，並以地方創生・地域循環型商業模式為經營宗旨。
商業模式
在系統開發・銷售部門透過軟體設計・開發・機器銷售獲取初期收益，之後轉移至保守契約・BPO（業務委外）・雲端服務，藉此在Recurring（經常性收益）部門累積穩定收益的雙層架構。2026年3月期營收23,101百萬日圓中，Recurring（經常性收益）占40.8%，訂單餘額17,512百萬日圓提高了未來收益的可視性。
透過對金融機構集團的橫向擴展（銀行本體→系列信用卡・租賃・保證公司），同時擴大客戶單價與客戶數。
企業優勢
2026年3月期系統開發・銷售部門的受單金額為15,065百萬日圓（較上期為137.3%）。金融機構個人貸款業務支援系統SCOPE向地方銀行系列的橫向擴展，以及地方自治體資訊系統標準化應對案件的增加為其推動主因。受單餘額亦累積至7,390百萬日圓（較上期為123.2%），未來營收的可視性較高。
2026年3月期Recurring（經常性收益）部門的營業額為9,429百萬日圓，部門利益為1,903百萬日圓（利益率20.2%）。以維護服務的持續合約為核心，BPO（業務委外）・雲端・代收付款業務持續累積，受單餘額10,122百萬日圓確保了中長期的收益可視性。
2026年3月期期末的自有資本比率為73.6%，流動比率為330.4%。營運資金與資本支出基本上以自有資金支應，並與主要往來銀行簽有承諾額度合約。近乎無負債的財務體質支撐了戰略性併購與CVC投資的靈活度，本期亦對多家新創企業進行了出資。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
營收從2022年3月期的17,022百萬日圓成長至2026年3月期的23,101百萬日圓，五期間擴大35.7%。2025年3月期一度轉為營收微減、營業利益減少，但2026年3月期營收+12.4%、營業利益+9.2%，呈現加速回復態勢。
主要驅動因素為：①地方政府資訊系統標準化對應案件全面展開（外部因素方面，國家標準化政策成為助力）、②向金融機構集團橫向擴展加速、③愛紗（アイセル）等3家公司納入合併範圍帶來的營收增添。營業利益率為16.7%（較前期17.2%下降0.5個百分點），雖略有下滑，但主因為銷售管理費用增加（人才投資・併購相關費用），結構性的獲利能力仍維持不變。
成長策略
「FLY ON 2026」最終年度以營業收入28,000百萬日圓、營業利益4,800百萬日圓為目標
活用於銀行本體之實績，加速向系列信用卡公司、租賃公司、保證公司等展開平台。在確實掌握既有客戶系統更新換代需求的同時，投入高附加價值的新解決方案，實現穩健的營收成長。
公共領域中地方政府資訊系統標準化對應是本期業績擴大的極大因素。系統開發・銷售部門的訂單金額較前期成長137.3%，急速擴大，在標準化對應全面推進的階段，預期將持續增加訂單。
除將アイセル等3家公司納入合併子公司（2025年10月）外，並對ZenTech、MetCom、WAmazing進行出資。結合入境旅遊、防災、AI等外部技術與自身資源，正推動迅速創造解決社會課題型新服務之策略。
加速於金融、地方政府、流通等既有核心系統中導入AI。投入催收自動化「Payコレクト」、金融機構與律師事務所間資訊共享之「Agent Hub」、向家族傳承資訊之「デジシェア」等次世代產品，藉此提升附加價值並創造新的收益機會。
作為第4次中期經營計畫「FLY ON 2026」最終年度目標，訂立ROE及ROIC均達15%以上。2026年3月期ROE為13.9%（較前期15.4%下降），未達目標。隨合併範圍擴大而增加之資產一時性地壓低比率，透過利潤成長加以改善為今後課題。
最新更新: 2026年7月19日