業務內容
バルテス控股股份有限公司標榜「品質提升的全方位支援企業」，展開軟體測試事業（約占營收85%）、開發事業（約占12%）、資安事業（約占2%）三大部門。在主力的軟體測試事業中，以製造業、金融機構、軟體供應商等為主要客戶，從測試計畫制定到測試執行、報告製作，皆以第三方中立立場提供一站式服務。
將企業系統（核心系統、金融、系統移轉）領域定位為最重點市場，並以PMO、QMO的角色參與上游流程。集團體制包括國內7家公司及菲律賓法人，於2023年10月轉為控股公司體制。
商業模式
收益核心為兩種形態：將測試工程師派遣至客戶端的「現場測試」，以及在自家測試中心交付成果的「測試中心測試」。契約形態分為派遣、準委任、承包三種。
此外，公司亦透過提供測試自動化工具「T-DASH」、測試管理工具「QualityTracker」、生成式AI測試設計工具「TestScape」等SaaS型工具，以及教育服務「バルカレ」「バルデミー」，持續擴充不依賴人力的商業模式。
企業優勢
自2004年創業以來超過20年專注於軟體測試領域累積實績，建立了能夠提供符合ISO/IEC/IEEE 29119標準成果物的體制。該公司已獲認證為ISTQB的Global Partner，其能對應全球化要求的專業性，形成了競爭對手短期內難以模仿的進入壁壘。
以金融、核心系統、系統遷移案件為中心，企業級訂單持續擴大，透過以PMO・QMO身分參與上游流程，推動案件規模擴大化。2026年3月期軟體測試事業外部客戶營收為10,173百萬日圓（較前期成長12.1%），呈穩健擴大之勢，在進入壁壘較高的領域中所具備的競爭優勢，支撐了其收益基礎。
以自主開發的測試進行基準「QUINTEE®」為基礎的生成式AI測試設計工具「TestScape」已正式於公司內部啟動運用，並持續擴大向客戶案件之部署。AI規格書檢測工具「QuintSpect」在推出Beta版後亦持續改良。
在三年累計12億日圓的開發投資計畫下，該公司正推動轉型為不依賴人力的商業模式。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
營收從2022期6,707百萬日圓成長至2026期11,940百萬日圓,5期間擴大約1.8倍。惟成長率波動較大,2023期34.3%→2024期14.4%→2025期4.2%→2026期10.6%。
營業利益在2023期以970百萬日圓達到高峰後,2024期滑落至841百萬日圓,2025期回升至927百萬日圓,2026期則呈924百萬日圓的橫盤走勢。生成式AI測試工具開發投資與銷售管理費用增加抑制了利益成長,外部環境方面,DX需求擴大支撐營收,但人事費用上升及投資成本增加則阻礙了收益性的改善。
2027期預估營收為14,160百萬日圓、營業利益為970百萬日圓,預期將呈增收增益。
成長策略
以生成式AI測試工具開發投資，以及企業級市場擴大與併購帶動的多角化，於三年內推動成長
三年計畫投資12億日圓於生成式AI測試工具開發。TestScape已於公司內部正式導入運用，並持續擴大於客戶案件中的使用。QuintSpect於β版發布後持續進行改良。透過工具提升生產力並創造差異化，致力於轉型為「不依賴人力」的商業模式。
聚焦於金融、核心系統、大型系統遷移等進入門檻高且案件規模較大的企業級領域。透過以PMO・QMO身分參與上游流程，推動案件大型化及提升利潤率，藉此避免與後進業者陷入價格競爭。2026期外部客戶銷售額較上期成長12.1%，成果已逐漸顯現。
新中期經營計畫規劃三年內投入25億日圓於併購等資產負債表策略投資。透過控股公司體制提升集團治理，並建構多角化事業組合，以強化對外部環境變化的耐受力。預計於2026年7月實施子公司重整（吸收合併・吸收分割），並將シンフォー股份公司更名為「バルテス・ソリューションズ＆AI股份公司」，以強化集團合作。
擴大T-DASH・PrimeWAF・QualityTracker・Qbook・バルカレ・バルデミー等產品與服務群，致力於擺脫對人月型收益的依賴。長期目標為透過工具服務普及品質管理技術於整個產業，並大幅提升集團整體生產力。
最新更新: 2026年7月19日