Finatext Holdings Ltd.

本公司集團持有依保險業法、金融商品交易法、放款業法取得的多項許可（登記），維持這些許可是事業運營的根基。若發生符合欠格事由或撤銷事由的事實，將可能因業務停止、登記撤銷等而導致事業難以持續，對財務狀況及經營業績造成重大影響。此外，相關法令的新訂、變更、廢止亦存在限制服務提供的風險。

子公司SmartPlus股份有限公司已於關東財務局登記為第一種及第二種金融商品交易業者，依金融商品交易法第52條、第53條、第54條規定有登記撤銷之要件。若發生任何違反法令之情事，可能遭受行政指導、業務停止、登記撤銷等行政處分，將嚴重損害集團整體信譽，對經營業績及財務狀況造成重大影響。

本公司集團的事業係透過網際網路提供，系統的穩定運作對業務執行極為重要。若因程式錯誤、人為疏失、非法入侵、自然災害等導致系統故障或資訊洩露，將導致信任及企業形象受損並產生相當費用負擔，可能對事業及經營業績造成影響。公司持續實施網路監控及系統管理體制建置等對策。

本公司集團透過金融基礎設施事業等持有各類個人資料，將防止外部洩露、不當使用、篡改等列為重要事項。若因外部非法入侵或內部管理體制的瑕疵等致使個人資料外流，除可能發生損害賠償請求及大量應對費用外，社會信譽的喪失亦可能對事業及經營業績造成影響。公司已制定個人資料保護基本規程並徹底對全體員工進行內部教育。

證券基礎設施「BaaS」係運用股票流通市場之服務，若股市行情下跌、低迷導致市場參與者減少，源自委託手續費之營收分成可能減少。子公司SmartPlus所營運的個人證券服務亦同樣面臨因成交量縮減而導致委託手續費減少之風險。此類市況變動將直接對本公司集團的事業、經營業績及財務狀況造成影響。

子公司SmartPlus為進行東京證券交易所的下單轉介業務，與具綜合交易參與者資格的大和證券股份有限公司進行業務合作，對該合作關係的依賴度較高。若合作夥伴因財務問題、策略變更等理由選擇終止合作，且未能迅速切換至替代合作對象，可能對經營業績及財務狀況造成不利影響。

金融商品交易業者被要求維持自有資本規制比率120%以上，子公司SmartPlus已遵循此要求。未來若因經營環境惡化等因素產生虧損，導致該比率顯著下降，可能被命令業務停止、登記撤銷，亦可能導致收益機會的喪失，進而對集團整體的營業活動、經營業績及財務狀況造成影響。

本公司集團提供之金融基礎設施為面向大型企業之SaaS，具有單一導入案件即可大幅影響營收之特性。若因專案工時超支導致交付延後至下月或下期，或因與合作夥伴企業未締結契約、或交易解除等情事發生，可能直接對本公司集團之事業及經營業績造成影響。

本公司集團將併購（M&A）視為事業擴張的有效手段，今後仍將持續此方針。若於併購實施後發生盡職調查階段未確認或未預期之事項，或整合、事業推展未如計劃進行，除可能無法獲得預期之業績貢獻外，亦可能須對標的公司之投資價值進行減損處理，進而對經營業績及財務狀況造成影響。

隨著事業擴張及新事業展開，及時招募並培育包括工程師等專業人才乃不可或缺之要素。若因僱用環境變化致使人才爭奪加劇、人才培育未如計劃進行而延遲、人才外流、或人事費用增加等情事發生，將可能成為競爭力下降及事業擴張之制約因素，進而對經營業績造成影響。