業務內容
Yumemi Link股份有限公司（ユミルリンク株式会社）是一家開發並提供支援法人數位通訊・行銷活動之訊息傳遞平台「Cuenote」的企業。公司於1999年設立，2021年於東證Mothers市場（現為Growth市場）上市。
以主力產品「Cuenote FC」（大規模郵件發送）為核心，並以SaaS形式展開包括簡訊發送、認證、網頁推播通知、安否確認等多樣化的訊息傳遞服務。客戶主要為企業與地方政府等法人單位，截至2022年9月，簽約數已突破2,000件。
此外，公司透過合併子公司ROC股份有限公司（株式会社ROC）經營社群媒體（SNS）代營運事業。
商業模式
收益的大部分係由Cuenote SaaS的服務使用收入（訂閱）與維護收入所構成的經常性收益，2025年12月期經常性收益為2,868,986千日圓（較上期成長10.7%），約占全部營收的93.9%。只要客戶持續使用，月度收益即會持續累積，期末定期合約金額（月度經常性收益）為252,376千日圓（較上期成長11.7%），顯示出穩定成長的態勢。
此外，尚有單次型的初期收入及社群媒體（SNS）相關收入作為補充。
企業優勢
2025年12月期營業利益率為22.0%（營業利益671,214千日圓）。透過訂閱模式使定期性收益比率達約94%，隨著營收擴大帶來的規模優勢，有助於維持利益率處於高水準。
自2003年獨自開發高速郵件發送引擎以來，累積20餘年訊息傳遞領域之技術與know-how。2025年12月期年度發送量達955億封、單月最高89億封，雙雙創下歷史新高，各項服務之運作率維持在99.93%〜100%。
「Cuenote SMS」與國內4大電信業者直接連線，確保正規發送路徑。2023年3月起，開始提供對接綜合行政網路（LGWAN）之地方政府專用服務「Cuenote SMS for LGWAN」，同時擁有民間企業與行政機關雙方之客戶基礎。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
營業收入從2021期的1,929百萬日圓成長至2025期的3,055百萬日圓，連續5期增收。2026年12月期第1季為829百萬日圓（較去年同期增加14.4%），表現穩健。
另一方面，營業利益在2024期以638百萬日圓達到高峰後，2025期為671百萬日圓（因商譽減損等影響，當期淨利為363百萬日圓，較前期減少），2026年12月期全年預估為530百萬日圓（較前期減少21.0%），利益率持續呈現下滑趨勢。第1季的營業成本率36.2%、銷售管理費用率45.2%均高於去年同期，人事費用及系統投資等成本增加正壓縮利潤。
就外部環境而言，經濟持續溫和復甦，但國際局勢緊張化及資源價格上漲，正加深未來展望的不確定性。
成長策略
SaaS事業成長・顧客價值提升・訊息傳遞平台的整合基盤化
透過持續推動大企業導入及擴大傳送數，累積經常性收益的策略。2026年12月期第1季末的定期合約金額為261百萬日圓（較去年同期增加13.2%），進展穩健。
2026年3月開始Cuenote SMS與Yoom的API連接，實現與700種以上工具的業務自動化。並已為Cuenote Push新增傳送API及通知顯示時間自訂功能。旨在提高顧客的轉換成本並拓展新客戶。
社群媒體（SNS）代營運服務在2026年12月期第1季持續高成長，較去年同期增加38.1%，達53百萬日圓。透過擴大訊息傳遞以外的顧客接觸點，實現收益多樣化並提升顧客LTV（顧客終身價值）。
2026年3月新增傳送API及通知顯示時間自訂功能，實現與其他系統的連接性及反應率提升。目前正培育其成為繼SMS、電子郵件之後的第三種傳送渠道。
最新更新: 2026年7月17日