BeeX Inc.4270
雲端解決方案事業（單一部門）
以DX（數位轉型）與多重雲端為核心，一站式支援SAP基幹系統的雲端移轉
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 營收（2027年3月期第1季累計） | 3,002百萬日圓 | 2,538百萬日圓（2026年3月期第1季） | ↑ |
| 營業利益（2027年3月期第1季累計） | 122百萬日圓 | 150百萬日圓（2026年3月期第1季） | ↓ |
| 營業利益率（2027年3月期第1季累計） | 4.1% | 5.9%（2026年3月期第1季） | ↓ |
| 歸屬於母公司股東之季度淨利（2027年3月期第1季累計） | 82百萬日圓 | 106百萬日圓（2026年3月期第1季） | ↓ |
| 雲端授權轉售營收（2027年3月期第1季累計） | 2,053百萬日圓 | 較去年同期成長31.9% | ↑ |
| 雲端整合營收（2027年3月期第1季累計） | 626百萬日圓 | 較去年同期減少3.3% | ↓ |
| MSP營收（2027年3月期第1季累計） | 324百萬日圓 | 較去年同期減少3.4% | ↓ |
| 自有資本比率 | 53.1% | 52.8%（2026年3月期末） | ↑ |
| 全年營收預測（2027年3月期） | 12,516百萬日圓 | 10,626百萬日圓（2026年3月期實績） | ↑ |
| 全年營業利益預測（2027年3月期） | 605百萬日圓 | 592百萬日圓（2026年3月期實績） | ↑ |
業務詳情
展開三項服務：將企業基幹系統（主要為SAP系統）由地端環境移轉至AWS、Azure、Google Cloud的雲端整合；負責移轉後運維與監控的MSP（受管理服務供應商）；以及進行雲端授權轉售的雲端授權轉售業務。建構出結合流量型收益（雲端整合）與存量型收益（MSP、雲端授權轉售）的收益模式。2027年3月期第1季（2026年3月至5月）營收為3,002百萬日圓（較去年同期成長18.3%），但因費用增加，營業利益為122百萬日圓（較去年同期減少18.7%）。
近期概況
營收成長18%，但因費用增加，營業利益減少19%，呈現增收減益的第1季表現
2027年3月期第1季（2026年3月至5月），雲端授權轉售因新簽約增加及既有大型合約使用費增加，帶動較去年同期成長31.9%，使營收達3,002百萬日圓（較去年同期成長18.3%）。另一方面，雲端整合因專案啟動時程延至下半年，較去年同期減少3.3%；MSP則因客戶內部自建導致契約調整，較去年同期減少3.4%。銷貨成本因委外費用及授權採購成本增加，較去年同期成長19.7%；銷售費用及一般管理費用因積極投資人力資本（人事費用、招募費用）而較去年同期成長27.5%，導致營業利益僅為122百萬日圓（較去年同期減少18.7%）。全年業績預測（營收12,516百萬日圓、營業利益605百萬日圓）維持不變。
主要產品
成長驅動力
- 因SAP ERP6.0標準支援終止（2027年）、延長支援終止（2030年），SAP系統雲端移轉及升級需求持續擴大
- 以公有雲市場成長為背景，藉由擴大AWS、Azure、Google Cloud業務範疇，帶動雲端授權轉售持續高成長
- 雲端授權轉售新簽約數量穩健增加，加上既有大型合約使用費增加，帶動存量型收益持續累積
- 企業為推動DX、活用AI、強化資安對策、提升勞動生產力所帶來的IT投資需求持續穩健
- 藉由取得AI、資料分析等成長領域案件，實現雲端整合業務收益多元化
- 積極投資人力資本以強化銷售體制，並帶動中長期接單擴大
風險
- IT人才短缺日益嚴峻，人事費用及招募成本上升導致銷售費用及一般管理費用增加，進而影響獲利能力
- 雲端整合業務專案啟動時程延遲、下半年集中之風險，導致季度業績波動
- 客戶推動內部自建，導致MSP合約調整、解約之風險
- 大型系統整合商進入雲端市場，導致技術能力競爭及價格競爭加劇
- 雲端整合業務發生虧損型專案之風險（預估總成本超支）
- 營收集中於特定客戶（AGC股份有限公司：約佔營收14%）之風險
- 匯率波動風險（影響雲端授權轉售中以外幣計價之採購成本）
- 美國貿易與經濟政策動向、地緣政治風險長期化導致企業抑制IT投資之風險
最新更新: 2026年5月25日