OVERLAP Holdings, Inc.

漫畫、動畫等IP市場受網路普及及內容消費國際化影響持續擴大，但因法規管制、景氣動向、個人偏好變化，市場成長有可能趨緩。使用者人數減少將直接導致銷售收益成長趨緩，故影響程度評估為大。本集團持續致力於掌握需求與趨勢，並擴充IP數量。

截至2025年8月期期末，商譽為7,679百萬日圓、無法確定使用年限之無形資產（商標權）為3,885百萬日圓，兩者合計占總資產之62.3%。由於採用IFRS，每期不會產生攤銷負擔，但若對象事業之獲利能力下降，認列減損損失可能對財務狀況及經營業績造成重大影響。就目前之減損測試結果而言，認為風險顯現之可能性不高，惟本集團持續致力於確保獲利性與健全性。

若發生違反法令遵循之情事，可能導致企業信譽嚴重受損，影響程度評估為大。本集團已制定內部規範，並每年至少一次對全體董事及全體員工實施研習，但認知到難以完全消除此風險。若發生違反法令等情事，可能對財務狀況及經營業績等造成重大影響。

網路小說、漫畫之書籍化商業模式已陸續由各公司推出大型暢銷作品，預期今後將持續有新業者投入類似業務。本集團持續推動提升服務知名度及提升創作者、使用者滿意度等措施以確保競爭優勢，但若成效未如預期，可能對財務狀況及經營業績造成影響。風險顯現時期評估為中期。

為應對急速變化之事業環境，確保優秀人才不可或缺，若無法及時確保所需人才，可能對財務狀況及經營業績等造成影響。風險顯現時期評估為中期。本集團持續致力於營造具吸引力之企業文化、維持具競爭力之待遇條件，以及運用公平公正之人事評鑑制度等。

若與創作者或其他公司之間發生著作權、商標權等相關糾紛，有可能演變為訴訟並嚴重損及企業信譽。本集團已與智慧財產權專門律師簽訂顧問合約以防止糾紛發生，但若相關法令有重大修訂或新設，亦可能對財務狀況及經營業績等造成影響。目前尚無對事業及業績造成重大影響之訴訟被提起。

本集團之網站及應用程式係於網路上運營，若因存取量急增、災害導致伺服器停機，或電腦病毒、駭客入侵導致系統故障，可能造成服務提供受阻，並對財務狀況及經營業績等造成影響。本集團於導入新系統、新功能時致力於充分驗證，並致力確保系統穩定運作所需之人力，但難以完全排除此風險。

紙本書籍等著作物依獨占禁止法第23條獲認可適用再銷售價格維持制度，但公平交易委員會基於競爭政策觀點，已表明廢止該制度較為理想之見解。若該制度遭廢止，可能陷入價格競爭，對整體業界及本集團之財務狀況、經營業績等造成影響。目前因尚未形成全國共識，預期該制度將暫時維持，風險顯現之可能性評估為低。

作為對董事、員工等之獎勵而發行之認股權證，其潛在股數於2025年10月31日為1,887,400股，相當於已發行股份總數與潛在股數合計21,887,400股之8.62%。權利行使將稀釋既有股東之持股比例及表決權比例，若股份一次性流入市場，亦可能影響股價之合理形成。本集團未來仍可能發行股權激勵計畫以確保優秀人才。

2024年3月15日簽訂之借貸契約中設有財務限制條款，要求維持股東權益總額不低於前一期期末或2024年8月期期末兩者中較大者之70%且達30億日圓以上，並不得產生營業損失或淨損失。若違反該條款，可能被要求一次性償還借款，對財務狀況造成影響之風險。本集團已強化預算管控，並就財務限制條款進行重新協商，目前判斷風險顯現之可能性較低。