e-Seikatsu Co.,Ltd.3796
雲端解決方案事業
以不動產市場專用垂直型SaaS為核心的單一事業部門
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 營業額 | 3,232百萬日圓 | 3,028百萬日圓 | ↑ |
| EBITDA | 785百萬日圓 | 500百萬日圓 | ↑ |
| 營業利益 | 229百萬日圓 | -37百萬日圓（虧損） | ↑ |
| 經常利益 | 236百萬日圓 | -42百萬日圓（虧損） | ↑ |
| 歸屬於母公司股東之當期淨利 | 151百萬日圓 | -39百萬日圓（虧損） | ↑ |
| 訂閱營收 | 2,747百萬日圓 | 2,555百萬日圓 | ↑ |
| 解決方案營收 | 486百萬日圓 | 473百萬日圓 | ↑ |
| 訂閱客戶數 | 1,589法人 | 1,549法人（前年同月） | ↑ |
| 平均月費單價 | 約157,900日圓／法人 | 較去年同月增加3.1% | ↑ |
| 營業利益率 | 7.1% | -1.2% | ↑ |
業務詳情
以訂閱（月費制）模式提供涵蓋不動產業務全流程（租賃管理、仲介、買賣、物件資訊流通）的SaaS，支援不動產市場的數位轉型（DX）。主要客戶為不動產管理公司、仲介公司等。營收分為訂閱（MRR）與解決方案（初期設定、導入支援、委託開發、代理銷售他公司服務）兩大類別。2026年3月期全年營收結構為訂閱85.0%、解決方案15.0%。透過導入AI程式撰寫、開發內部化以優化費用結構，成功由上期的營業虧損轉為盈利。
近期概況
透過活用AI及開發內部化優化費用結構，由上期虧損轉為盈利
2026年3月期營收為3,232百萬日圓（較上期增加6.7%），營業利益229百萬日圓（上期為虧損37百萬日圓），實現大幅由虧轉盈。透過導入AI程式撰寫、小型團隊化、強化持續交付，大幅削減外包費用，營業成本壓縮至1,347百萬日圓（較上期減少5.9%）。第四季度多筆大型案件陸續交付，解決方案營收亦表現穩健。展望2027年3月期，預估營收3,415百萬日圓（較上期增加5.7%）、營業利益319百萬日圓（增加39.3%）、EBITDA 909百萬日圓（增加15.8%）。並已於2026年4月1日實施1股分割為2股之股票分割。
主要產品
成長驅動力
- 訂閱客戶數穩健增長（1,589家法人），並透過追加銷售/交叉銷售帶動平均月費單價上升（較去年同月增加3.1%，約157,900日圓）
- 維持極低水準的解約率，於既有客戶基礎內持續擴大營收（持續呈現負流失結構）
- 導入AI程式撰寫、開發內部化（Insourcing）、小型團隊化，優化費用結構並提升生產力
- 資料現代化業務的標準化，提升解決方案事業的可擴展性
- 加速企業客戶及地區核心不動產公司轉向SaaS（因應法規修訂及安全性需求提升）
- 擴大「いい生活Square」的交易手續費收入，並拓展至周邊領域服務以提升ARPU
- 不動產市場數位轉型需求擴大，並透過涵蓋租賃管理至買賣、物件資訊流通的多產品策略，最大化客戶終身價值（LTV）
風險
- 若客戶數及平均月費單價未能按計畫達成，將對經營業績造成不利影響
- 與SaaS新開發及功能擴充相關之無形固定資產（軟體）資本化金額龐大（期末餘額1,402百萬日圓），若市場狀況急遽變化，可能面臨收益實現效果無法落實的風險
- 對不動產市場相關法規修訂、規範變更之應對延遲風險
- 資訊安全事件（個人資料、客戶資訊外洩等）導致信譽受損的風險
- 人力資本投資（招募、培訓）延遲，導致開發及銷售體制強化不足的風險
- 涉及美元計價交易之匯率風險（部分已透過遠期外匯合約避險，但仍受日圓急貶或急升影響）
- 若強化內部銷售、擴大行銷投資等銷售管理費用增加幅度超出預期，將面臨利潤受壓的風險
最新更新: 2026年6月22日