業務內容
Soliton System股份有限公司為1979年設立之獨立系IT安全企業。公司自主開發防洩密、認證、存取控制、遠端辦公安全及網路安全對策等產品，主要客戶為官方機構、地方自治體、重要基礎設施、金融、醫療及教育機構。
合併營收19,762百萬日圓中，約94%來自IT安全事業，其餘則由影像通訊事業（公共安全用影像傳輸）及Eco新事業開發（類比邊緣AI等）構成。公司擁有國內市佔率第一之認證裝置「NetAttest EPS」及多因素認證雲端服務「Soliton OneGate」，並於東京證券交易所主要市場上市。
本集團由本公司、5家合併子公司及1家其他關係公司組成。
商業模式
不依賴委外開發及進口轉售，而是開發自有標準產品，以隨場部署（on-premises）產品銷售及雲端服務（SaaS）兩種形式提供。2025年12月期商品・製品銷售額為7,321百萬日圓（較去年同期增加8.3%），雲端服務銷售額為2,652百萬日圓（較去年同期增加14.0%），高毛利的雲端比重持續擴大。
同時搭配網路整合・維運服務，形成能持續獲取顧客安全投資的結構。毛利率改善至46.7%（去年同期為44.6%），自有產品・服務比重的提升直接帶動獲利能力上升。
企業優勢
認證設備「NetAttest EPS」自2002年推出以來，無論業種、規模皆獲得高度評價，穩居國內市占率第一。針對Windows終端裝置的多要素認證「SmartOn ID」連續21年維持市占率第一。透過主力產品持續開發、推出新版本，穩固維持顧客基礎。
2025年12月期的毛利率改善至46.7%（去年同期為44.6%）。雲端服務「Soliton OneGate」營收為2,652百萬日圓（較去年同期增加14.0%），持續高成長。自有產品及雲端服務比重上升帶動毛利率改善，營業利益率大幅改善至14.4%（去年同期為11.0%）。
2025年12月期期末自有資本比率為50.5%，利息保障倍數達4,157.0倍，維持實質無借款經營。總資產26,228百萬日圓中，流動資產占23,954百萬日圓，透過運用有價證券、定期存款等閒置資金，獲得利息收入45百萬日圓，財務收益亦持續擴大。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
過去5期的營業收入從173.89億日圓（2021期）成長至197.62億日圓（2025期），呈現緩步擴大的趨勢。2026年12月期第1季營業收入為51.65億日圓（較去年同期+12.7%）、營業利益為9.08億日圓（同+53.2%）、歸屬母公司股東之四半期淨利為6.85億日圓（同+71.1%），呈現大幅增益。
毛利率改善至48.8%（去年同期為45.9%），營業利益率上升至17.6%（同12.9%）。就外部環境而言，地方自治體強韌化第2期、GIGA School構想第2期的推進，以及網路安全投資維持高水準，均為助力因素。
資金運用之利息收入亦增加至2,600萬日圓（去年同期為100萬日圓），利率環境的變化推升了經常利益。全年預估（營業收入212億日圓、營業利益31.5億日圓）維持不變，但第1季的進度達成率處於高水準。
成長策略
以雲端服務擴大、海外拓展、先端技術開發三大主軸，追求企業價值的持續提升
以「Soliton OneGate」等雲端服務為核心，掌握客戶的雲端轉移需求。2026年12月期第1季度雲端服務營收為707百萬日圓（較去年同期增長9.4%），呈穩健擴大之勢，合約負債餘額9,073百萬日圓則顯示了持續性收益的厚度。
IIJ開始提供的「IIJネットワーク認証ソリューション with Soliton（IIJ網路認證解決方案 with Soliton）」，採用NetAttest EPS與Soliton OneGate作為核心產品。另外亦發表與NEC合作的Web過濾服務整合解決方案。
透過與國產供應商的合作，持續擴大銷售渠道與產品採用範圍。
將遠端駕駛基礎技術開發團隊整併至影像通訊事業，推進事業化進程。2026年12月期第1季度於公共安全（Public Safety）領域取得大型訂單。與民營巴士公司及地方政府之驗證實驗亦持續進行中。惟該部門虧損擴大至60百萬日圓，未來收益化仍為課題。
類比邊緣AI晶片的開發已進入後期階段，正持續進行設計驗證與修正，朝試製品製造推進。目前營收僅來自人體感應感測器產品，為47百萬日圓（較去年同期減少5.0%），該部門虧損55百萬日圓，仍處於先行投資階段。收益化時程尚不明朗。
出售經判斷與核心事業協同效益薄弱之100%子公司（股）Sound-FinTech，並計入特別利益63百萬日圓。持續推進經營資源向核心事業IT安全事業集中，有助於提升整體收益性。
最新更新: 2026年7月17日