CUBE SYSTEM INC.2335
系統解決方案・服務事業（單一事業部門）
以IT系統開發與運維為主軸的單一事業部門獨立系統整合商
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 營業收入（全年度・合併） | 18,498百萬日圓 | 18,351百萬日圓 | ↑ |
| 營業利益（全年度・合併） | 1,558百萬日圓 | 1,380百萬日圓 | ↑ |
| 營業利益率（全年度・合併） | 8.4% | 7.5% | ↑ |
| 經常利益（全年度・合併） | 1,581百萬日圓 | 1,393百萬日圓 | ↑ |
| 歸屬於母公司股東之當期淨利（全年度・合併） | 1,564百萬日圓 | 1,261百萬日圓 | ↑ |
| 自有資本比率 | 76.5% | 75.7% | ↑ |
| ROE（股東權益報酬率） | 14.0% | 12.0% | ↑ |
| 每股當期淨利 | 103.37日圓 | 83.81日圓 | ↑ |
| 現金及約當現金期末餘額 | 6,826百萬日圓 | 6,213百萬日圓 | ↑ |
| 年度配息（每股） | 46.00日圓 | 40.00日圓 | ↑ |
業務詳情
股份公司CUBE SYSTEM是以「數位業務」「SI業務」「加值業務」三種業務模式提供系統解決方案與服務的單一事業部門企業。主要客戶為野村綜合研究所（占營業收入39.9%）及富士通（占21.0%）。以公共、金融、能源領域為核心，強項在於雲端遷移（Lift&Shift）、推動DX（數位轉型）以及核心系統的穩定運行與衍生開發。2026年3月期在公共及能源領域的SI與數位業務接單擴大帶動下，達成營業收入18,498百萬日圓、營業利益1,558百萬日圓。
近期概況
SI業務與數位業務急速擴增，營業利益率改善至8.4%
2026年3月期，公共及能源領域之SI業務（營業收入7,731百萬日圓，較上期增加23.9%）與數位業務（營業收入1,315百萬日圓，較上期增加62.7%）大幅擴增。另一方面，加值業務因刻意重新檢視收益性較低之案件而縮小，營業收入為9,451百萬日圓（較上期減少16.4%）。因退休給付折現率變更而使人事成本減少，加上出售政策性持股所獲得之462百萬日圓收益亦有所貢獻，當期淨利達1,564百萬日圓（較上期增加24.0%），大幅增益。雖大型案件部分發生虧損情形，但針對大型企業（Prime）業務仍實現高收益化。2027年3月期預估營業收入為20,000百萬日圓（較上期增加8.1%），營業利益為1,800百萬日圓（較上期增加15.5%）。公司新設AI推動室，方針為透過AI技術之落地與運用，推動業務變革並提升生產力。
主要產品
成長驅動力
- 公共及能源領域SI業務與數位業務接單擴大（SI業務較上期增加23.9%，數位業務增加62.7%）
- 數位業務顧問及先進技術支援案件急速擴增
- AI及雲端應用需求持續擴大（DX投資及Lift&Shift需求）
- 2026年度設立之AI推動室，透過AI技術落地與運用，提升生產力並創造新服務
- 針對大型企業（Prime）業務推動高收益化及資源最佳化
- 開設品川創新中心（逾400席）擴充生產體制及開發產能
- 推出H・CUBiC（人力資本支援服務）、AI自動下單系統等新服務，多元化收益來源
- 建立與系統整合商之一站式服務及新型協作模式，擴大業務範疇
風險
- 對兩大主要客戶（野村綜合研究所、富士通）之營收集中風險（合計約60.9%）
- IT人才不足導致接單機會損失，以及人才爭奪激烈化引起的人事成本上升
- 大型案件因體制建構及生產力不足而產生虧損案件之風險（本期亦有部分發生）
- 刻意縮減加值業務規模所帶來之營收暫時性下滑壓力
- 最先進AI之演進可能影響傳統軟體開發領域優勢，進而造成機會損失之風險
- 以美國政策變動、中東局勢緊張等為起點之全球經濟不確定性及物價上漲，可能導致客戶IT投資縮手之風險
- 2027年3月期預估歸屬於母公司股東之當期淨利將較上期減少4.1%（1,500百萬日圓），主要因特別收益消失等因素
- 對中期經營計畫目標（營業利益率10.5%、ROE14%）未達成之風險
最新更新: 2026年6月18日