Liberaware Co., Ltd.

業務詳情

在「將看不見的風險可視化」的願景下，以自主研發的室內狹小空間點檢無人機「IBIS」與3D化雲端平台「LAPIS」為核心，展開無人機事業、數位分身（Digital Twin）事業、解決方案開發事業三大事業。以製造業、能源、鐵路、建設、政府機關等為主要客戶群，針對GPS訊號無法到達的「狹窄、黑暗、危險」特殊環境，提供從數據取得、AI解析到雲端管理的一站式服務。本集團以基礎設施DX事業單一報告分部營運。

近期概況

第3季度累計營業收入1,216百萬日圓、營業損失△1,969百萬日圓，全年業績預測已修正

2026年7月期第3季度累計（2025年8月至2026年4月）營業收入為1,216百萬日圓，營業損失為△1,969百萬日圓，經常損失為△1,348百萬日圓（補助金收入660百萬日圓有所貢獻）。第3季度末自有資本比率為46.6%，較中期末32.6%回升（因2026年3月底向下水道業界核心四家企業實施第三方配股增資，資本金及資本公積各增加530百萬日圓）。全年業績預測已修正，營業收入調整為1,700百萬日圓～1,900百萬日圓，營業損失調整為△2,154百萬日圓～△2,311百萬日圓。韓國、東南亞等海外事業展開及新產品「TORINOS」之正式營收貢獻預計延至下期以後。已決議資本金及資本公積之減少（預定2026年7月17日生效），正準備實施靈活之資本政策。

主要產品

成長驅動力

• 因基礎設施老化、技術人員高齡化及人力短缺所致之室內狹小空間點檢DX需求擴大
• 以2025年1月埼玉縣八潮市道路塌陷事故為契機，加速下水道領域之無人機應用（累計於40處以上實施調查）以及「下水道法等部分修正法案」（2026年3月內閣會議決定）所帶動之制度完善
• 內閣府SBIR國家專案兩項（建設施工DX：補助金最高4.7億日圓；鐵路點檢：補助金最高52億日圓）之進展及補助金收入（第3季度累計660百萬日圓）
• 與下水道業界核心四家企業（日本HUME、日水工程顧問、管清工業、山田商會）及九州電力之資本業務合作所帶動之客戶基礎與事業合作擴大
• 國土交通省「AB-Cross專案」及令和8年度應用研究（下水道）獲選所帶動之與政府、地方自治體之合作強化
• 運用空間iPaaS「LAPIS」推動建設施工管理進度支援服務事業化，並向下水道、電力、橋樑等基礎設施維護管理市場橫向擴展
• 向韓國大型能源企業導入「IBIS2」及業務合作，以及東南亞市場開拓（運用經濟產業省、JICA等公共支援制度）
• 鐵路點檢解決方案（量產試製機開發持續進行中）之新市場開拓

風險

• 先行投資階段持續所致之巨額營業損失（第3季度累計△1,969百萬日圓）及全年營業損失預測△2,154百萬日圓～△2,311百萬日圓
• 對SBIR補助金收入之依賴（第3季度累計經常損失縮減中660百萬日圓有所貢獻）及補助金結束後之收益結構轉換風險
• 手頭現金減少（前期末752百萬日圓→第3季度末629百萬日圓）及先行投資持續所致之資金周轉風險
• 全年業績預測修正（營業收入及損失均有修正）所顯示之業績預測不確定性
• 海外事業展開（韓國、東南亞等）市場形成延遲之風險（韓國尚處於萌芽階段，其他地區之正式營收貢獻預計亦延至下期以後）
• 新產品「TORINOS」之PoC長期化導致本期內難以正式量產展開及營收貢獻延遲之風險
• 對核心客戶（CalTa、東京電力等）之營收集中風險
• 下一代IBIS、自律型無人機等研發延遲之風險及競爭對手進入市場之風險
• 涉及資訊安全及數據治理之風險（客戶機密資訊、個人資訊之處理）
• 資本金及資本公積減少（預定2026年7月17日生效）以臨時股東會（預定2026年7月14日召開）之核准為前提之風險