業務內容
VRAIN Solution股份有限公司以「改變製造業的方式，改變世界」為使命，於2020年3月成立，是專注於製造業的AI・DX解決方案企業。公司將自主研發的AI外觀檢查系統「Phoenix Vision/Eye」的銷售，以及支援製造工程自動化・效率化的DX顧問諮詢兩項服務，統合為「製造業DX事業」一體化營運。
主要客戶為以汽車・食品產業為中心的國內製造業，累計交易企業數截至2026年2月期末已達337家。以少子高齡化伴隨的人手不足與國際競爭加劇等製造業結構性課題為背景，公司正積極把握AI帶動檢查工程省力化・自動化的需求。
商業模式
AI系統以導入至1條生產線為起點，透過在同一工廠內的多條生產線及其他工廠橫向擴展，累積重複性收益。DX顧問服務則透過對已導入AI系統的客戶進行追加提案，使交易關係層層深化。
2026年2月期的平均銷售單價，AI系統約為21,797千日圓、DX顧問服務約為2,051千日圓（2025年2月期實績）。既有客戶營收已擴大至852百萬日圓（2025年2月期），形成一種在抑制新客戶開發成本的同時，透過深耕既有客戶來強化收益基礎的結構。
企業優勢
擁有從軟體（AI系統）到攝影機、感測器等成像設備及檢測裝置一站式規劃、提案、銷售的體制。透過一併對應到成像環境的最佳化，即使在實際生產環境下也能實現高精度檢測，成為與其他AI供應商的差異化要素。
自主研發的通用型AI系統無需依客戶大幅變更規格，接單後約1週即可導入。由於容易擴展至同一工廠的多條生產線及多個工廠，因此具備向大型製造業全線導入的機會，有助於降低回購案件的獲取成本。
2026年2月期營收3,278百萬日圓，營業利益914百萬日圓，營業利益率達27.9%。毛利率亦維持在78%左右，製造業專用的專業性與通用型產品所帶來的可擴充收益結構支撐了高利潤率。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
過去3期的營收持續擴大，2024期14億1,100萬日圓→2025期21億4,500萬日圓→2026期32億7,800萬日圓，2027年2月期第1季度更加速成長至6億4,800萬日圓（較去年同期1億9,500萬日圓增加231.5%）。營業損失由去年同期的△2億2,800萬日圓大幅改善至△3,100萬日圓，毛利率也由73.8%提升至76.5%。
外部因素方面，製造業DX（數位轉型）・省力化投資需求持穩為順風因素，但另一方面，人事費用上升、原材料價格高漲導致客戶收益環境惡化，亦存在對設備投資造成下行壓力的風險。銷售費用及一般管理費用由3億7,300萬日圓增加至5億2,700萬日圓，反映出伴隨招募人才與擴增據點而持續進行的前期投資階段。
若要達成全年營業利益預估14億4,900萬日圓的目標，前提是下半期需大幅集中實現獲利。
成長策略
透過既有客戶橫向擴展、新據點開設及新解決方案開發,確立作為製造業數位轉型(DX)支援企業之地位
透過將2027年2月期第1季度末受注餘額1,386百萬日圓依序交貨,逐步累積第2季度以後的銷售額。此為達成全年銷售額預估4,823百萬日圓之最重要措施,受注餘額之消化進度將成為業績的領先指標。
為強化對地方製造業之營業觸及及擴充生產能力,公司正推進金澤營業所及名古屋工廠之開設準備工作。新據點投入營運後,預期可擴大接單區域並提升交期應對能力。
透過積極參加展覽會,開發新客戶候選之潛在客戶名單,以求在累計往來客戶數358家之基礎上進一步擴大。新客戶之開發將成為中長期橫向擴展案件母數增加之基礎。
AI外觀及3D形狀測量檢查系統已獲某大型半導體陶瓷製造商國內據點採用,用於其製造流程數位化及產品檢查高精度化專案。針對同一客戶多個據點、多條生產線之橫向擴展,將成為下一階段的獲利機會。
作為成長戰略執行之基礎,公司持續進行積極的招募活動,以擴充內部基礎並強化營業體制。此舉為銷售費用及一般管理費用增加之因素,但可視為為提升未來接單及交貨能力所做之先行投資。
最新更新: 2026年7月17日