YUTAKA TRUSTY SECURITIES CO., LTD.

黄金、白金等贵金属、农产品、能源等商品价格可能因国际金融市场、汇率走势、利率动向、地缘政治风险等而大幅波动。价格波动会影响一般委托人的交易动向，直接关系到受托手续费等业绩。本公司通过应对个人及法人客户的多样化需求，力图实现收益基础的稳定化。

本公司除受托业务外，还开展基于自身行情判断的自营买卖业务（自营交易），其损益作为交易损益直接影响业绩。若因行情环境骤变等导致产生亏损，可能对财务状况造成不利影响。本公司设置专职部门及专职人员，依据公司内部规定进行严格的运营管理，并致力于加强交易员的培养。

本公司须遵守金融商品交易法、商品期货交易法及其相关法令、交易所规则、自律监管规则、消费者合同法、个人信息保护法等广泛的法规。若违反上述规定，可能被撤销注册或许可，或受到停业等行政处分，从而对业绩造成重大影响。本公司通过完善合规体系，致力于遵守相关法令。

根据金融商品交易法规定，若自有资本规制比率低于120%，可能受到内阁总理大臣发出的停业等命令。截至2026年3月末，本公司自有资本规制比率为445.1%，大幅高于监管水平，但若因市场环境骤变等导致该比率下降，则可能对业绩及财务状况造成影响。

根据商品期货交易法规定，若净资产额规制比率低于120%，可能被要求变更业务方法等；低于100%时可能受到停业命令；若判断无恢复可能，还可能被撤销许可。截至2026年3月末，本公司净资产额规制比率为690.4%，大幅高于监管水平，但若因行情骤变等导致净资产受损，则可能影响事业的持续经营。

若因网络攻击、非法访问、内部不当行为或外部委托方发生事故等，导致客户的个人信息或交易信息泄露、灭失或被恶意利用，本公司可能需向个人信息保护委员会报告，并因损害赔偿、行政处分、再发防止费用的产生及信用度下降，对业绩及财务状况造成影响。本公司持续维持隐私标志认证（于2006年取得，每两年更新一次），并持续推进信息管理体系、员工培训及事故应对体系的完善。

因自然灾害、停电、通信故障、交易所或清算机构的系统故障、网络攻击、勒索软件等原因，可能导致订单受托及执行、保证金管理、资金存取等业务受到影响。发生故障时，可能面临客户的损害赔偿要求，行政机关或自律监管机构采取的措施，以及修复费用的产生和信用度下降等，从而对业绩及财务状况造成影响。本公司持续推进备份体系、外部委托方管理及故障应对流程等的完善与审视。

若业务员在受托业务活动中因越权行为对第三方造成损害，本公司作为雇主可能须承担损害赔偿责任。即便公司内部已对权限进行限制，仍可能产生雇主责任，因而存在对业绩造成影响的担忧。本公司通过完善公司内部规定及强化业务员管理体制，致力于防止此类事件的发生。

随着市场自由化和国际化的推进，其他行业及外资企业进入商品衍生品交易业的情况可能增加，加上现有业者间的竞争，均可能对本公司的经营环境造成影响。若竞争加剧导致获客成本上升或手续费水平下降，公司的盈利能力可能因此降低。

关于在东京商品交易所进行交易的电力，尽管预计法人委托人存在套期保值需求，但由于市场流动性较低、价格波动、制度变更以及客户套期保值需求的动向等因素，可能对本公司的受托交易及收益机会造成影响。电力市场本身存在制度变更风险，本公司将密切关注市场基础设施的完善情况，并据此加以应对。