Sony Financial Group Inc.

因利率急升急降或股价下跌，可能导致持有资产产生评估损失、利差损扩大，以及偿付能力边际比率、自有资本比率显著下降。索尼生命由于负债期限较运用资产更长，ALM（资产负债管理）尤为困难，公司通过扩充长期债券投资加以应对，但若市场波动超出ALM的应对范围，将对业绩及财务状况造成重大不利影响。汇率、信用、不动产投资等风险也会复合地影响投资组合。

因疫情大流行、大规模自然灾害（包括气候变化引发的灾害）发生，索尼生命、索尼财产保险可能出现超出设定保费时预测的保险金支付，导致责任准备金・危险准备金不足。随着气候变化的发展，重大灾害的发生频率与规模增大的风险也在上升，碳税等政策强化也可能通过投资对象・授信对象的资产价值下跌间接产生影响。各保险子公司均利用再保险加以应对，但若分保对手方的信用风险显现，则可能无法收回再保险金。

责任准备金基于死亡率、疾病率、退保失效率、营业费用率等诸多前提和估算进行计算，这些前提本质上存在不确定性，若实际结果大幅偏离前提，则可能出现计提不足。监管机构变更相关指引，也可能要求以更严格的前提追加计提。此外，随着癌症诊断、基因诊断技术的进步，逆选择投保增多，也存在增加保险金支付的风险。

因网络攻击、系统故障、恶意软件等，可能发生客户信息大规模泄露或业务中断，进而引发行政处罚、损害赔偿诉讼及企业形象受损。近年来快速发展的前沿AI技术，使得从发现漏洞到发起攻击的时间缩短、攻击规模扩大，传统防御措施难以充分应对的风险正在上升。本集团正在强化漏洞管理、补丁应用、监控应对等安全措施，但根据技术趋势的变化，仍存在无法充分降低影响的可能性。

员工、代理店、客户实施的欺诈或不当行为（违法销售、身份冒用、个人信息不当使用等）可能导致公司蒙受损失。实际上，索尼生命的专属代理店（Premier Agency）以及营业员、前营业员涉及金钱的不当行为已于2026年4月24日公布，目前正在核实客户合同情况并推进应对。由于集团使用统一品牌，一项业务违反法令的情况也存在波及至整个集团信誉及业务的较高风险。

保险业法、银行法等法规的修订或新设，可能产生额外的体制建设成本或业务限制。若偿付能力边际比率、自有资本比率低于监管水平，可能触发金融厅长官发出的业务停止命令等早期纠正措施。此外，伴随FY2027（截至2027年3月）起自愿采用IFRS会计准则，收益确认、资产负债评估等方面的变更也可能对偿付能力边际比率、自有资本比率产生不利影响。

随着AI应用及监管放宽，跨行业企业及金融科技（FinTech）企业持续进入金融服务领域，保险及银行业务的竞争环境均可能进一步趋于严峻。因少子化・老龄化及人口减少，人寿保险新签保单及有效保单规模未来可能减少，索尼财产保险的主力产品汽车保险市场也持续呈横盘走势。由于索尼银行为纯网络银行，难以吸引偏好面对面交易的客户群体，若对互联网金融服务的需求未能如预期增长，将对业绩产生不利影响。

公司将信息系统的开发、维护、运营，客服中心、ATM服务、信用评估・担保服务等重要业务委托给第三方，若受托方出现系统停机、处理能力超负荷、地缘政治风险显现等情况导致服务中断，可能导致无法向客户提供服务。若无法迅速且以合理成本引入替代手段，将产生额外费用，并对企业形象造成不利影响。此外，还需关注中美对立等地缘政治紧张局势对业务委托方（包括再委托方）关系产生影响的风险。

包括生成式AI在内的前沿技术出现误动作或缺陷所导致的业务事故，以及恶意利用（深度伪造、网络钓鱼等）都可能对业务运营及业绩产生不利影响。通过社交媒体传播的有关经营状况的虚假新闻会加剧信誉风险，也可能导致客户退保增加及资金流出。本集团正努力对前沿技术及社交媒体进行审慎管理，但仍存在应对速度跟不上技术变化速度的风险。

本公司作为金融控股公司，收入大部分依赖于子公司分红，但根据保险业法、银行法、公司法等相关规定，子公司可支付的股息金额可能受到限制，或子公司未能取得充分利润时，本公司的股东回报可能受到制约。若集团合并ESR等各类经营指标出现恶化，也可能被迫调整股东回报方针。由于索尼生命在本集团收入及利润中占比较大，该公司业绩恶化直接关系到整个集团财务基础的风险也较高。