Nissan Securities Group Co., Ltd.

国内外金融・商品市场的动向及经济形势的变化会直接影响事业收益。若因战争・恐怖袭击・自然灾害等导致交易停滞・减少的状况长期持续，则有可能产生超出经营预期的收益恶化。本公司集团持续密切关注市场动向，但完全排除外部因素的影响存在困难。

本公司集团开展自营交易业务，由于急剧的行情波动等，可能出现最初未曾预想的风险显性化的情况。公司已建立基于内部规程进行每日监控的风险管理体制，但在极端市场波动时，可能产生超出管理体制预想范围的损失，进而影响经营业绩。

日产证券株式会社已依据金融商品交易法完成金融商品交易业者登记（关东财务局长（金商）第131号），并依据商品期货交易法取得商品期货交易业者许可（有效期至2028年12月末，每6年更新一次）。若上述许可认证遭到取消等，将对事业运营造成重大影响。目前尚未发生任何取消事由，但今后仍需持续应对法令修订及监管趋严等情况。

若包括网络交易在内的各类业务计算机系统发生故障，可能对业绩造成影响。在考虑投入产出比进行新系统投资时，也存在投资成本所带来的效果低于预期的风险。根据自然灾害或系统故障的规模不同，事业的持续经营也可能受到阻碍。

公司通过计算机系统管理客户的电话号码・住址・银行账户等个人信息，若因外部非法侵入或内部管理体制的不完善导致信息泄露，可能引发法律责任追究并损害社会信誉。公司已建立严密的内部管理体制，但由于网络攻击手法日益高级化等原因，完全杜绝此类风险存在困难。

截至2026年3月31日，与商品期货交易相关的诉讼共有2件正在审理中，诉讼金额合计为374,871千日元。上述诉讼均涉及2020年7月综合交易所化之前商品期货交易法下的交易，客户主张存在违法行为并要求赔偿损失，而本公司集团则主张所有交易均在遵守法令的前提下进行。根据诉讼进展情况，可能对经营业绩及财务状况造成影响。

若在新型冠状病毒感染症等传染病扩散期间，公司高管・员工发生感染，可能被迫采取关闭营业场所或停止业务等应对措施，从而对经营业绩・财务状况造成影响。公司已建立远程办公及错峰上下班等防疫措施，但在大规模感染发生时，仍存在事业持续经营受阻的风险。

第一大股东株式会社NSHD持有本公司已发行股份总数的37.82%（20,814千股），处于可通过行使表决权等方式对本公司经营・决策产生影响的地位。此外，代表取缔役社长二家英彰同时兼任控股股东等株式会社NSHD的代表取缔役，存在产生利益冲突的风险。公司已建立由包括4名独立外部取缔役在内的经营团队构成的独立决策体制，致力于确保经营的独立性。

本公司与Unicom集团控股株式会社之间存在公司债偿还2,500,000千日元及利息支付32,410千日元的交易，即与控股股东等之间存在关联方交易。上述交易均经过取缔役会对其合理性・妥当性的审议与批准，但在交易条件的公正性方面，仍潜藏损害一般股东利益的风险。此外，Unicom集团控股株式会社为代表取缔役社长等人的实质资产管理公司，与株式会社NSHD具有相同的股东结构。