Marusan Securities Co., Ltd.

本事业年度营业收入中股票委托手续费占比高达33.5%（上一事业年度为28.2%），形成了业绩容易受股票市场波动大幅左右的结构。作为应对措施，公司力图摆脱依赖买卖手续费的收益结构，致力于建立以余额联动报酬为基础的收益结构。

由于股价、利率、汇率的变动，公司持有的有价证券等价格存在波动风险。本事业年度末，交易性商品及投资有价证券占总资产的19.9%（上一事业年度末为19.0%），行情的剧烈波动可能对净资产等产生影响。公司在董事会设定的市场风险额度范围内进行交易，并建立了每个营业日计量和报告风险的体制。

互联网交易系统或业务用计算机系统发生故障可能导致损失，故障规模较大时可能对经营业绩等产生重大影响。作为应对措施，公司将委托外部供应商运营的核心系统的备份中心设置在地理位置远离的地点，构建了即使数据中心发生故障也能维持业务连续性的体制。

若因员工人为失误或外部非法访问等导致公司持有的信息泄露，或因网络攻击导致系统或数据无法使用，可能对经营业绩等产生重大影响。公司通过完善《信息安全政策》及公司内部规章制度、采取技术性网络安全对策、确认外部委托方的安全措施、开展公司内部教育与宣传等，努力降低相关风险。

存在因违反法令或违约而遭受处罚、承担损害赔偿，或因有违利益相关方期望的行为而导致社会信用受损的风险，一旦发生可能对经营业绩等产生重大影响。公司通过完善以《合规原则》为首的公司内部规章制度、开展公司内部教育与宣传、并与法律顾问合作，构建了法律应对体制。

因员工的过失或事故等导致事务处理未能准确执行时可能遭受损失，若发生重大的事务处理错误，可能对经营业绩等产生重大影响。公司通过完善公司内部规章制度、检查事务处理状况、进行业务指导等，力求准确执行各项事务。

存在因大地震、大规模风水灾害、恐怖袭击等灾害发生而遭受物理损害的风险，若发生大规模灾害，可能对经营业绩等产生重大影响。公司制定了业务连续性计划（BCP），并通过定期演练，建立了在风险发生时能够妥善应对的体制。

存在因无法确保所需资金，或被迫以显著较高的利率进行资金筹措而遭受损失的风险，一旦发生可能对资金筹措及财务状况等产生重大影响。公司主要以自有资金为中心进行资金筹措，以维持手头流动性，同时定期实施压力测试，进行风险的识别与评估。

存在因关键人才流失、后继人才不足、违规行为、骚扰、健康状况恶化等而遭受损失的风险，一旦发生可能对业务运营及社会信用产生重大影响。公司通过提升员工工作环境的舒适度、开展新一代人才的发掘与培养、实施伦理及人权相关培训等，努力降低相关风险。