业务内容
株式会社TraaS·on·Product是一家1995年创立、2017年在东证上市（现为成长市场）的IoT解决方案企业。公司以「以硬件为起点的SaaS服务」为经营核心，展开TraaS事业（数字标牌・AI节能・店铺DX等SaaS月费制服务）、订单型Product事业（STB等IoT产品的垂直整合型开发・制造）、技术服务事业（系统委托开发・工程师派遣）三大业务板块。
主要客户为加贺电子、クロスバリュー、dinos、ジーエーピー等BtoB法人客户。2025年8月将株式会社アクスト东日本纳入全资子公司，获得累计1,500家客户网络。
公司正推动从单纯的硬件销售中脱离，向持续收费型服务事业进行结构转型。
商业模式
收益由以下三层构成：①TRaaS事业的SaaS月费收入（CELDIS・店铺之星・AIrux等）；②订单型Product事业的IoT产品开发・交付（STB等）；③技术服务事业的工程师派遣・委托开发。硬件采用无工厂模式，委托中国EMS进行生产以实现低成本。
软件通过内部开发并横向拓展来抑制开发成本。通过VAR合作伙伴拓展销售渠道，并与专业合作伙伴建立协作体制，开拓新市场。
企业优势
通过设计・软件开发・委托制造・运营维护一体化承担的垂直整合模式，实现了订单型Product事业毛利率53.1%、TRaaS事业48.2%的高水平毛利率。软件的自主研发及横向拓展应用有助于降低开发成本。
数字标牌平台「CELDIS」在第三季度完成了在大型移动运营商门店约2,000家门店的设置，月度计费收入的全年累积正式展开。作为稳定的经常性收入基础，对合并业绩的贡献显著。
公司持有「店铺之星」（2023年9月取得）及「AIrux8」（2024年5月取得）的专利。此外，通过横向拓展应用在STB、穿戴式设备、数字标牌等领域积累的固件・中间件IP，实现了新产品在短期、少人数条件下的开发。
ENVALITH 视角
业绩趋势
过去5期的销售收入走势为405→496→311→411→486百万日元，波动较大，2027年1月期全年预期为535百万日元（同比+10.3%）。但第1季度销售收入仅为74百万日元，占全年预期进度约13.8%。
主要原因是上一期TRaaS事业中面向大型移动通信运营商门店的初期导入销售出现反弹式下滑，以及技术服务事业中的大型开发项目结束。毛利率为37.9%，结构上呈改善趋势，但销售管理费用68百万日元负担较重，导致营业亏损39百万日元。
外部环境方面，日元贬值、原材料价格上涨及地缘政治风险仍是持续存在的下行因素。
成长战略
通过SaaS月租费扩大・并购活用・专业合作伙伴协作，深耕BtoB IoT市场
以约2,000家大型手机运营商门店的安装完成为起点，力图实现月租费收益的持续积累。2027年1月期第1季度以后，随着初期导入销售额反弹性下降的显现，月租费收益能否发挥主要收益来源的作用将成为焦点。
将AI节电解决方案「AIrux8」进化为利用AI解决客户问题的DX解决方案平台，并构建与专业合作伙伴的协作体系。以2026年3月完成向JA山梨厚生连设施的导入为起点，力图向医疗・福利领域展开。
关于面向流通零售门店的DX产品「店铺之星」，正推进在现有导入国家以外的新兴海外市场及国内的展开。第1季度正在推进可从到店顾客直接获取商品评价的「顾客评价应用」（作为现有会员应用的附加功能）的开发。
利用通过将AXEST东日本株式会社完全子公司化所获得的客户网络，在入境需求扩大的背景下，推进向餐饮店客户的IoT产品交叉销售及解决方案展开。第1季度已确认其对订单型Product事业增收起到了促进作用。
最近更新: 2026年7月17日