Kyoto Financial Group, Inc.

业务详情

以株式会社京都银行为核心，以贷款业务、有价证券投资业务、服务交易等业务为主要收益来源。以京都、滋贺为根据地开展地区密集型银行业，提供从法人融资、辛迪加贷款、M&A支援到资产形成支持的广泛解决方案。作为集团公司拥有京银证券、京都Capital Partners及京都M&A顾问，力求提供一站式增值服务。本集团的报告分部仅为银行业，合并业绩基本与本分部业绩一致。

近期概况

任天堂股票出售收益等带动连续2年创历史最高利润，下期预计大幅减利

2026年3月期计入包含出售政策性持股（主要为任天堂股票）收益的股票等相关损益176,642百万日元，实现经常利润137,182百万日元（较上期增长169.4%），归属于母公司股东的净利润96,723百万日元（同比增长164.6%），连续2年创历史最高利润。另一方面，为改善日元债券投资组合，也计入国债等债券出售损失91,108百万日元。剔除任天堂股票出售收益影响后的实际净利润约为450亿日元。2027年3月期预计经常利润76,600百万日元（较上期减少44.1%）、净利润52,000百万日元（同比减少46.2%），大幅减利；剔除特别股息100日元后的普通股息预计从上期的80日元增加25日元至105日元。

主要产品

成长驱动力

• 随着日本央行提高政策利率，回归“有利率的世界”带动贷款利息及资金收益扩大（2026年3月期贷款金利息80,226百万日元，较上期增长25.4%，贷款利率1.07%，较上期上升0.17个百分点）
• 以法人贷款为中心的贷款金余额持续增加（京都银行单体2026年3月末为7兆6,527亿日元，较上期末增加3,304亿日元）
• 推进出售政策性持股带动股票等相关损益大幅增加（2026年3月期176,642百万日元）以及未实现收益维持高水平（股票未实现收益846,720百万日元）
• 服务交易等利润连续6年创历史新高（合并20,750百万日元，较上期增加2,318百万日元），辛迪加贷款、M&A等法人交易相关手续费扩大
• 集团受托资产余额增加（1兆1,993亿日元，较上期末增加2,414亿日元）推升手续费收益
• 京都M&A顾问株式会社新纳入合并范围带动集团收益贡献扩大（银行以外集团公司贡献经常利润3,793百万日元，较上年度增加2,925百万日元）

风险

• 日本央行进一步加息导致存款利息、资金筹措成本上升加速（2026年3月期存款利息28,492百万日元，较上期增长72.1%）带来的利差压缩风险
• 国债等债券出售损失扩大（2026年3月期93,244百万日元）等利率上升阶段债券投资组合的估值及出售损失风险
• 任天堂股票出售收益等一次性因素消失导致2027年3月期大幅减利（经常利润预期76,600百万日元，较上期减少44.1%），对收益可持续性的担忧
• 地区经济萎缩、少子老龄化、接班人缺失等导致贷款对象信用状况恶化及信贷相关费用增加的风险（2027年3月期信贷相关费用预期3,000百万日元，较上期实际642百万日元大幅增加）
• 政策性持股未实现收益缩小的风险（股票评估差额受市场环境影响，从2025年3月末的924,742百万日元降至2026年3月末的846,720百万日元）
• 地缘政治风险上升及美国关税政策导致经济前景不明朗，对贷款需求及资产运用环境产生不利影响