PRIME STRATEGY CO.,LTD.5250
KUSANAGI Stack事业（单一部门）
以超高速CMS运行环境「KUSANAGI」为核心的网站高速化・运营支持主力业务
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 销售收入（2026年12月期中间期累计） | 470百万日元 | 432百万日元（2025年11月期中间期） | ↑ |
| 营业利润（2026年12月期中间期累计） | 63百万日元 | 68百万日元（2025年11月期中间期） | ↓ |
| 经常利润（2026年12月期中间期累计） | 64百万日元 | 69百万日元（2025年11月期中间期） | ↓ |
| 归属于母公司股东的中间净利润（2026年12月期中间期累计） | 47百万日元 | 48百万日元（2025年11月期中间期） | ↓ |
| 毛利润（2026年12月期中间期累计） | 253百万日元 | 243百万日元（2025年11月期中间期） | ↑ |
| 销售收入营业利润率（2026年12月期中间期） | 13.5% | 15.9%（2025年11月期中间期） | ↓ |
| 销售收入（2025年11月期全年） | 887百万日元 | ― | — |
| 营业利润（2025年11月期全年） | 144百万日元 | ― | — |
| 全年业绩预测・销售收入（2026年12月期・13个月结算） | 1,124百万日元 | ― | — |
| 全年业绩预测・营业利润（2026年12月期・13个月结算） | 70百万日元 | ― | — |
业务详情
GMOプライム・ストラテジー的主力业务部门。以超高速CMS运行环境「KUSANAGI」为基础，展开三项服务：以订阅方式为法人网站提供维护与运营的「KUSANAGIマネージドサービス byGMO」、负责云基础架构搭建与迁移的云集成服务，以及付费版授权销售业务。本中间期起新设AI业务部门，但因重要性较低，仍继续作为单一报告部门披露。
近期概况
销售收入同比增长8.7%至470百万日元，但受费用增加影响，营业利润下降8.1%
2026年12月期第2季度（中间期），KUSANAGIマネージドサービス byGMO相关销售表现强劲，销售收入同比增长8.7%，达到470百万日元。另一方面，因面向中长期成长的各项费用投入及外包成本增加，销售成本同比增长14.4%至216百万日元，销售管理费用同比增长9.1%至190百万日元，营业利润仅为63百万日元（同比下降8.1%）。此外，本中间期起新设AI业务部门（AI自动评分解决方案、GMO AI RAG）。2025年12月26日完成加入GMOインターネットグループ，业务协同效应正在逐步显现。全年业绩预测（13个月结算）维持不变，销售收入1,124百万日元、营业利润70百万日元。
主要产品
成长驱动力
- 通过KUSANAGIマネージドサービス byGMO获取新客户及争取现有客户的大型订单，实现持续的销售扩张
- 加入GMOインターネットグループ（于2025年12月26日完成）带来的业务协同效应增强及客户基础扩大
- 发布AI自动评分解决方案・GMO AI RAG，开拓AI业务新领域
- 通过强化营销及提升产品竞争力扩大KUSANAGI付费版授权的销售
- 以企业数字化及业务效率化投资扩大为背景，行业整体IT需求保持稳健
- 云计算与生成式AI等先进技术投资的扩大带来的市场机遇增长
风险
- 面向中长期成长投资（人员扩充、营销、外包费用）的持续增加导致利润率下降（本中间期营业利润率为13.5%，同比下降2.4个百分点）
- KUSANAGIマネージドサービス出现超预期解约增加的风险（此前报告显示：解约率由1.3%升至1.5%，解约客户数由17家增至21家）
- 对住友不動産株式会社的销售依赖度较高（占2025年11月期销售收入的17.3%），存在该公司销售同比下降的风险
- AI业务（GMO AI RAG等）盈利化进展若低于预期，将对业绩产生下行风险
- 受不稳定的全球局势、资源价格走势及汇率波动影响，经济环境恶化可能导致IT投资受抑制
- 全年业绩预测（13个月结算）与上期同比增减率难以直接比较，进度管理透明度较低
- 若有效销售线索数、商谈数及订单金额未达目标，存在业绩预测下修风险
最近更新: 2026年2月25日