Japan Business Systems, Inc.

业务详情

从客户的云DX计划制定开始,一贯提供以Azure・M365・D365等微软云产品为核心的云基础架构设计・构建、Modern Workplace 解决方案、安全环境导入、应用程序开发（含CRM/ERP）等服务。通过产销一体体制深耕客户,实现了客户单价的提升和项目规模的扩大,是牵引集团整体利润率提升的工程服务主轴业务分部。同时也着力于内部自研支持、生成式AI应用支持及全球项目拓展。

近期概况

以大型现有客户为中心项目规模扩大,内部自研支持・生成式AI・全球项目牵引下同比增长12.9%。

在2026年9月期中期（2025年10月～2026年3月）,通过与大型现有客户为中心的持续关系,项目规模持续扩大。内部自研支持相关项目、生成式AI应用支持、全球项目的获取均有所推进,销售收入达15,976百万日元（同比增长12.9%）,分部利润为3,252百万日元（同比增长9.0%）。利润率从上年同期的21.1%小幅下降至20.4%,受到全公司费用分摊增加的影响（调整额从上年同期的△1,601百万日元扩大至△1,893百万日元）。

主要产品

成长驱动力

• 通过产销一体体制深耕客户并提升客户单价（单一客户项目规模扩大）
• 金融・制造业等各行业新客户项目获取持续推进
• 生成式AI出现后商业IT领域・AI领域的云应用・AI应用需求增加
• 孤岛化云环境的整体优化・网络安全应对需求扩大
• 设立SureBizCloud株式会社强化核心业务系统导入的专业化体制
• 应对包括客户企业海外分支机构的全球综合支持需求扩大

风险

• 工程师短缺加剧导致人才招募・培养成本上升
• 项目管理复杂化导致盈利能力恶化的风险（存在计提订单损失准备金的实际案例）
• 对微软产品的依赖度较高,易受该公司产品战略・合作伙伴政策变化的影响
• 大型项目订单获取时机导致的季度业绩波动风险
• 全球化拓展扩大带来的运营风险及国家风险
• 全公司费用分摊增加对分部利润率的下行压力

业务详情

针对包括Azure／M365／D365的云环境,以工程服务或托管服务形式一贯提供维护・运营・改善服务。以持续合约型维护运营收入为主体的经常性收入型商业模式,拥有与现有客户的稳定交易基础。同时也开展在微软云许可基础上附加自有功能的自有云服务。应对国内外全球运营支持需求,通过来自云集成事业的客户转介所创造的项目也是增长驱动因素之一。

近期概况

现有客户云应用推进及全球运营支持扩大,实现增收增利。

在2026年9月期中期（2025年10月～2026年3月）,除现有客户推进云应用带来的项目增加外,不仅限于国内、全球范围内运营支持需求的扩大也带来贡献,销售收入达11,733百万日元（同比增长10.4%）,分部利润为2,113百万日元（同比增长30.0%）。利润增长率（30.0%）大幅超过销售收入增长率（10.4%）,分部利润率从上年同期的15.3%改善至18.0%。

主要产品

成长驱动力

• 现有客户深化云应用带来的持续项目增加
• 来自云集成事业客户转介所创造的新项目
• 国内外全球运营支持需求扩大
• 生成式AI出现后DX需求扩大带来的云运营・改善项目增加
• 经常性收入型商业模式带来的稳定销售收入基础

风险

• 工程师短缺导致人才招募・培养成本上升
• 应对云市场快速技术变化滞后的风险
• 大型云供应商（微软等）价格・产品战略变化带来的影响
• 客户推进云内部自研化导致运营外包需求减少的风险
• 竞争对手在托管服务市场竞争加剧

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从厂商处采购Azure／M365／D365等微软云产品的许可及IT相关设备并进行转售的事业。同时也经营涵盖本地部署・私有云・公有云构成的混合云环境相关设备。云许可销售收入通过定期合约更新形成稳定的经常性收入型商业模式。2026年9月期中期（上半年）销售收入为58,662百万日元,占全公司销售收入86,377百万日元的约68%。

近期概况

大宗商品销售需求・公共部门项目牵引下,上半年销售收入同比增长54.8%。

2026年9月期中期（2025年10月～2026年3月）分部销售收入为58,662百万日元（同比增长54.8%）,分部利润为1,750百万日元（同比增长17.0%）。客户企业持续推进云应用使微软许可提供保持稳定的同时,大型客户云应用推进带来的临时性大宗需求以及延续自上期的公共部门项目使商品销售大幅增长。相对于销售收入的急速扩大,利润增长幅度相对较小,分部利润率从上年同期的约3.9%下降至约3.0%。全年业绩预测已上修至销售收入216,500百万日元（较上期增长25.4%）,主要原因为L&P事业的临时性需求。

主要产品

成长驱动力

• 向现有客户推进微软云许可的追加销售・交叉销售
• 大型客户推进云应用带来的临时性大宗商品销售需求持续
• 持续获取大型公共部门项目（延续自上期）
• 国内IT市场整体DX投资扩大带来云许可需求持续增加
• 生成式AI出现后商业IT领域・AI领域云应用需求增加

风险

• 转售事业利润率较低,销售占比较高制约全公司营业利润率提升（2026年9月期中期分部利润率约3.0%）
• 大型客户临时性大宗商品销售需求・公共部门项目可重复性较低,存在脱落风险
• 微软公司价格政策・销售渠道政策变化带来的采购条件恶化风险
• 公司方针计划在2028年度将L&P事业销售占比从70%降至60%,预计分部增长率将放缓
• 若对大型客户依赖度较高,该客户投资计划变化将直接影响业绩
• 全球经济不确定性上升导致客户企业IT投资抑制的风险

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「其他」分部是不包含在云集成事业・云服务事业・许可与产品事业三个报告分部中的业务分部,主要包括房地产租赁等。销售收入及利润在合并整体中所占比例均极小,处于补充集团核心业务的定位。2026年9月期中期（2025年10月1日～2026年3月31日）对外部客户的销售收入为4百万日元,分部利润为1百万日元,较上年同期（销售收入5百万日元,分部利润3百万日元）小幅减少。

近期概况

2026年9月期中期销售收入为4百万日元,利润1百万日元,同比小幅减少。

在2026年9月期中期（2025年10月1日～2026年3月31日）,「其他」分部对外部客户的销售收入为4百万日元（上年同期5百万日元）,分部利润为1百万日元（上年同期3百万日元）。销售收入及利润均低于上年同期,但绝对金额极小,对合并业绩的影响轻微。事业内容为房地产租赁等,持续作为稳定的经常性收入推移。

主要产品

成长驱动力

• 房地产租赁收入带来的稳定经常性收入

风险

• 销售规模极小,对集团业绩的贡献度有限
• 事业内容的详细披露有限,投资者进行个别分析较为困难