INTELLIGENT WAVE INC.

业务详情

以信用卡公司、银行、证券公司等金融机构为主要客户，在FEP系统、不正检测、加盟店管理等支付解决方案、以内部信息泄露对策为中心的信息安全产品、以及高速・大量数据通信・分析基础平台三大领域展开业务。同时支持本地部署与云端两种方式，基于自主开发的套装软件提供高附加值服务。并借助与母公司DNP集团的协同合作，不断扩大客户基础。

近期概况

销售额稳步增长，但受质量应对成本长期化影响，全年预测被下调

2026年6月期第三季度累计期间（2025年7月至2026年3月）实现销售额12,497百万日元（同比增长8.4％），实现增收；但受支付领域云服务部分客户项目质量应对长期化以及安全领域产品结构变化影响，毛利率下降，营业利润为1,361百万日元（同比减少5.8％），出现减利。公司表示相关质量应对项目正朝收敛方向推进，但由于成本增加及收益机会延迟，已下调全年业绩预测（销售额17,200百万日元，营业利润2,000百万日元）。受去年同期多年期存量型项目订单基数较高的反向影响，订单额为10,976百万日元（同比减少32.0％），订单余额也降至18,790百万日元（同比减少11.3％）。另一方面，云服务销售额为3,124百万日元（同比增长24.5％），保持高速增长，公司预计在下一财年初将获得新的多年期合同订单。

主要产品

成长驱动力

• 随着国内无现金支付的持续扩大，支付服务商对核心系统现代化改造和开放化的需求持续存在（信用卡公司及支付服务商的IT投资保持稳健）
• 不正检测云服务持续保持高速增长（2026年6月期第三季度累计云服务销售额3,124百万日元，同比增长24.5％）
• 通过承接主要客户多个系统更新项目，实现FEP及不正检测领域的销售扩大
• 预计在下一财年初获得新的多年期云服务合同订单，进一步充实存量型收益基础
• 安全领域以自有产品为核心向服务导向型业务模式转型，并以东南亚为中心拓展海外业务
• 数据通信・分析基础平台领域面向证券公司的系统开发需求增加，以及核心技术向其他行业的拓展应用
• 通过中期经营计划（自2025年6月期起）推进「业务・技术・人才」三大变革，实现业务多元化并构建可持续增长基础

风险

• 部分客户云服务项目质量应对长期化导致成本增加及收益机会延迟（成为全年业绩预测下调的原因，公司正对开发流程及质量管理体系进行审视调整）
• 质量问题再次发生的风险，以及公司整体开发体制与质量管理流程改革实效性方面存在不确定性
• 无形固定资产（软件）余额处于高位（截至2026年3月末为3,341百万日元）导致折旧费用增加的风险（第三季度累计折旧费用为1,263百万日元，同比增长29.1％）
• 以人工成本等增加为主因，销售费用及一般管理费用持续上升，对盈利能力造成压力
• 大型多年期合同的订单获取时机可能导致订单额波动的风险（2026年6月期第三季度累计订单额同比减少32.0％）
• 安全领域产品结构变化导致毛利率下降的风险
• 市场销售目的软件预期销售收入减少时，可能导致折旧费用增加的风险