SECURE,INC.

业务详情

以门禁管理系统（SECURE AC）、监控摄像头系统（SECURE VS）、图像解析服务（SECURE Analytics）三大服务为核心，面向从中小企业到大企业的广泛客户提供一站式解决方案。通过销售合作伙伴渠道的销售额占整体约九成，累计导入案例超过13,000家企业。AI人脸识别相关产品在门禁管理用途方面市场份额达50.8%（2025年预期，按数量计）。2026年Q1，SECURE AC同比增长71.3%，SECURE VS同比增长16.1%，两大主力产品表现良好。

近期概况

Q1销售额增长31%、营业利润增长54%，实现大幅增收增益，纳入TTG为子公司并与理光日本达成资本业务合作

2026年12月期Q1（1-3月）销售额为2,371百万日元（同比增长31.0%），营业利润为234百万日元（同比增长54.0%），实现大幅增收增益。SECURE AC受益于大型项目及单价上升，同比增长71.3%；SECURE VS受物流·数据中心相关大型项目贡献，同比增长16.1%。2026年3月接受理光日本第三方定向增资（资本金及资本公积各增加479百万日元），并缔结资本业务合作。2026年4月1日起将无人收银系统企业TTG（收购成本842百万日元，取得表决权比例56.2%）纳入子公司。全年业绩预期维持不变，销售额8,206百万日元（同比增长20.0%），营业利润620百万日元（同比增长90.1%）。

主要产品

成长驱动力

• AI人脸识别技术的持续升级，以及在门禁管理用途市场份额50.8%（2025年预期）的维持与扩大
• SECURE AC通过获取大型项目及单价上升实现增收（2026年Q1同比增长71.3%）
• SECURE VS在物流设施·数据中心相关大型项目及中小型项目方面的稳健推进（同比增长16.1%）
• 通过将TOUCH TO GO股份有限公司（TTG）纳入子公司，拓展无人收银·省人化解决方案，正式进入零售数字化转型市场
• 通过与理光日本的资本业务合作，活用其全国约100万家事业所的客户基础，共同开发新解决方案
• 与TTG的协同效应（利用全国施工·维护网络降低成本、交叉销售、实现「支付×安全」融合）
• 通过销售合作伙伴渠道（占销售额约九成）广泛接触客户，并与ALSOK、CBC等主要客户保持持续交易
• 省人化·无人化需求的不断增长以及AI技术进步带来的新需求创造

风险

• 对ALSOK（占销售额32.5%）、CBC（占10.8%）等客户的依赖集中风险
• 半导体短缺及日元贬值导致采购成本上升的风险
• 竞争供应商增加，以及以低价策略进入市场的海外企业带来的竞争风险
• 人口减少、建筑供给数量减少导致中长期市场增长放缓的风险
• AI·IT专业人才短缺对研发及系统构建能力形成制约
• 销售费用及一般管理费用增加（2026年Q1为725百万日元，同比增长24.9%）对利润造成压缩
• 伴随TTG纳入子公司而产生的商誉计提、整合成本及提前实现盈利的风险
• 短期借款增加（2026年Q1末为600百万日元，较上一期末增加400百万日元）带来的财务负担
• 美国关税政策、中日关系、中东局势等宏观经济不确定性导致经营环境恶化的风险