OVERLAP Holdings, Inc.

漫画、动画等IP市场受互联网普及及内容消费国际化的推动而不断扩大，但由于法律法规、经济形势及个人偏好的变化，存在市场增长放缓的风险。用户数量的减少将直接导致销售收益增长放缓，因此该风险的影响程度被评估为大。本集团持续致力于把握需求与趋势变化，并不断扩充IP数量。

截至2025年8月期末，商誉为7,679百万日元，使用年限无法确定的无形资产（商标权）为3,885百万日元，两者合计占总资产的62.3%。由于采用国际财务报告准则（IFRS），不会产生每期的摊销负担，但如果相关业务的盈利能力下降，则计提减值损失可能会对财务状况及经营业绩产生重大影响。根据目前的减值测试结果，公司认为该风险显现的可能性不高，但仍持续致力于确保盈利性与健全性。

一旦发生违反合规的情况，将导致企业信誉受到严重损害，其影响程度被评估为大。公司已制定内部规章制度，并每年至少一次对全体高管及员工开展培训，但认为完全消除该风险存在困难。若发生违反法令等的情况，可能会对财务状况及经营业绩等产生重大影响。

网络小说、漫画的书籍化商业模式已有各公司相继推出大热作品，预计今后仍会有新进入者进入类似业务领域。为确保竞争优势，公司持续开展提升服务知名度以及提高创作者与用户满意度等措施，但如果未能取得预期效果，则可能对财务状况及经营业绩产生影响。该风险显现的时期被评估为中期。

为应对快速变化的经营环境，确保优秀人才至关重要，若无法及时确保所需人才，可能会对财务状况及经营业绩等产生影响。该风险显现的时期被评估为中期。公司正致力于营造富有吸引力的企业文化、维持具有竞争力的薪酬待遇条件，以及运行公平公正的人事考核制度等举措。

若与创作者或其他公司之间发生有关著作权、商标权等的纠纷，可能会发展为诉讼，严重损害企业信誉。公司已与知识产权专业律师签订顾问合同以防范纠纷发生，但如相关法律法规发生重大修订或新设，仍可能对财务状况及经营业绩等产生影响。目前尚未有对公司业务及业绩产生重大影响的诉讼被提起。

本集团的网站及应用程序均基于互联网运营，若因访问量骤增、灾害导致服务器停机，或因计算机病毒、黑客入侵而发生系统故障，可能妨碍服务的正常提供，进而对财务状况及经营业绩等产生影响。公司在引入新系统及新功能时进行充分验证，并致力于确保系统稳定运行所需的人员配置，但难以完全消除该风险。

纸质书籍等著作物依据《禁止垄断法》第23条获准适用转售价格维持制度，但公正交易委员会基于竞争政策的立场，表示废除该制度较为可取。若该制度被废除，可能导致陷入价格竞争，进而对整个行业及本集团的财务状况、经营业绩等产生影响。目前由于尚未形成国民共识，预计该制度将暂时得以维持，该风险显现的可能性被评估为低。

作为对董事、员工等的激励而授予的认购权证所对应的潜在股份数，截至2025年10月31日为1,887,400股，占已发行股份总数与潜在股份数合计21,887,400股的8.62%。行使权利将稀释现有股东的持股比例及表决权比例，若相关股份一次性流入市场，也可能影响股价的合理形成。公司未来仍可能为确保优秀人才而发行股权激励计划。

根据2024年3月15日签订的借款合同，设有财务限制条款，要求维持资本合计额不低于上一期末或2025年8月期末（两者中较大者）的70%且不低于30亿日元，并不得产生营业亏损或净亏损。若违反该条款，可能被要求一次性偿还借款，从而对财务状况产生影响。公司正在加强预算管控，并就财务限制条款进行重新协商，目前判断该风险显现的可能性较低。