LaKeel, Inc.

业务详情

株式会社LaKeel由LaKeel事业单一部门构成。公司以运用微服务技术的应用开发平台「LaKeel DX」及在该平台上运行的产品群「LaKeel Apps」为核心提供产品服务（2026年1Q销售构成比58.9%），并以既有系统的维护运营所产生的经常性收入（Recurring Revenue）为收益基础开展专业服务（同41.1%），共两大业务区分。公司致力于支持客户企业推进DX（数字化转型），并推动向订阅制持续收益模式的转型。

近期概况

2026年1Q销售额下降8.3%、营业利润大幅下降97.4%，收益状况显著恶化

2026年1Q（2026年1月至3月）销售额为1,999百万日元（同比减少8.3%），营业利润为10百万日元（同比减少97.4%），归属于母公司股东的当季净利润转为亏损5百万日元。产品服务因LaKeel产品新签许可证销售减少而大幅减收，销售额为1,179百万日元（同比减少20.1%），而专业服务则实现增收，销售额为821百万日元（同比增长16.1%）。加之销售成本增加（1,429百万日元，同比增长9.1%）及销售费用与一般管理费用增加（560百万日元，同比增长21.8%），营业利润几乎从571百万日元的毛利中消失。此外，因公司实施股票回购，库存股增加158百万日元，导致净资产减少。全年业绩预期（销售额8,000百万日元、营业利润600百万日元）维持不变，预计下半年收益将回升。

主要产品

成长驱动力

• 订阅制LaKeel产品使用费收入依然保持稳健增长，经常性收入持续积累
• 专业服务同比增长16.1%，呈增收态势，既有系统维护运营所带来的稳定收益持续扩大
• 伴随DX市场扩大，企业IT投资加速，LaKeel DX凭借微服务技术实现差异化优势
• 全年业绩预期维持销售额8,000百万日元（同比增长3.5%）、营业利润600百万日元（同比增长34.7%），预计下半年新签许可证销售将回升
• 产品服务订单余额的持续积累将转化为未来销售额

风险

• LaKeel产品新签许可证销售在2026年1Q同比大幅减少20.1%，下半年能否实现回升以达成全年预期存在不确定性
• 销售成本及销售费用与一般管理费用均同比增加，在销售额下滑局面下费用增加将挤压收益
• 产品服务的销售构成比从67.6%（2025年1Q）下降至58.9%（2026年1Q），高收益服务的占比正在缩小
• IT人才短缺（经济产业省「2025年之壁」报告指出2025年将短缺43万人）导致招聘及培养成本上升
• 大型云服务商（AWS・Azure・GCP）的服务变更或价格调整可能影响系统运营成本
• 因大量处理客户企业机密信息及个人信息而存在信息泄露、安全事件的风险
• 持续实施股票回购导致净资产及自有资本比率下降（61.5%→58.9%）