ミーク株式会社

业务详情

由面向IoT服务运营商、DX推进企业提供SaaS型IoT平台『MEEQ』的「IoT/DX平台服务」，以及作为对应NTT docomo、KDDI、软银三大运营商的MVNE事业者向MVNO事业者提供网络、业务系统、业务支援的「MVNE服务」两大主轴构成。销售收入大部分为月度经常性收入，收益的稳定性和可预测性较高。在国内，与三大运营商均实现L2连接的MVNE事业者为数不多，进入壁垒之高构成了竞争优势的来源。

近期概况

2026年3月期作为合并首年，实现销售收入7,150百万日元、营业利润1,296百万日元，相较单体口径大幅增长

自2026年3月期起转为编制合并财务报表的公司（新设子公司：Meek Mobile株式会社）。单体口径下实现销售收入增长19.7%、营业利润增长39.6%、当期净利润增长39.0%的高增长。IoT/DX平台服务方面，面向摄像头的大容量套餐获取情况良好；MVNE服务方面，上一财年确立的客户基础作为经常性收入持续积累。预计2027年3月期销售收入为7,700百万日元（同比增长7.7%），营业利润为1,430百万日元（同比增长10.3%）。

主要产品

成长驱动力

• IoT市场持续扩大（IDC Japan预测：国内IoT市场规模到2028年将达10万1,653亿日元，2023～2028年CAGR为8.0%）
• IoT/DX平台服务中面向摄像头的大容量套餐等新套餐获取情况良好
• MVNE服务持续获取非通信运营商（拥有自有经济圈的企业）新客户
• 通过IoT/DX平台服务与MVNE服务两项业务的协同展开，实现带宽的有效利用（上行、下行线路的相互补充），维持较高水平的毛利率
• 经常性收益商业模式带来稳定的收益积累及较高的收益可预测性
• 拓展MEEQ数据平台、MEEQ AI、MEEQ全球SIM等IoT周边领域服务
• 以物理AI潮流为背景，实时数据通信及海量数据应用基础设施需求不断提升
• 在移动出行、智慧城市、能源及基础设施、农林水产业、零售业、医疗保健等广泛领域的应用不断扩大

风险

• 销售收入集中于特定客户的风险（索尼网络通信株式会社占销售收入的32.7%）
• 特定客户转为MNO导致使用线路数减少的风险（乐天移动、软银旧LINE Mobile转为运营商所带来的影响仍在持续）
• 接入费用动态风险：总务省推行的数据接入费用合理化政策导致移动通信采购单价及销售单价双双下降
• 地缘政治风险及供应链变动引发的不确定性（对SIM卡采购成本等产生影响）
• 应对5G、6G等移动通信技术革新所带来的市场环境变化存在滞后风险
• 竞争对手进入MVNE市场（不过与三大运营商的L2连接及设备投资等进入壁垒较高）
• 合并子公司Meek Mobile株式会社业务启动所伴随的成本增加风险