SecuAvail Inc.

业务详情

自2001年创立以来，作为信息安全专业企业，公司开展融合SOC与NOC的综合安全运营服务「NetStare®」，以及云端安全运营平台「LogStare®」。集团由Secuavail株式会社和LogStare株式会社两家公司构成，客户涵盖公共机构、医疗机构、制造业（OT/IoT）等广泛行业。业务以订阅型合同模式为基础，具有稳定的收益结构。2026年3月期通过扩大AI-SOC系列的销售以及既有客户订阅合同的更新，实现了增收增利。

近期概况

受LogStare摊销效应及AI-SOC拓展销售影响，分部利润率由15.8%大幅改善至25.0%。

2026年3月期信息安全事业销售额为1,031百万日元（较上期增长9.7%），分部利润为258百万日元（较上期增长74.1%），实现大幅增利。已摊销软件「LogStare」产品销售增加是利润率改善的主要原因。公司推进了AI-SOC系列的提供开始，以及对主要云服务与网络设备支持范围的扩大。尽管实施了增员等投资，利润率仍提升至25.0%。对主要客户NRI SecureTechnologies的销售额为264百万日元（占公司整体销售额的20.6%），较上期的190百万日元大幅增加，需留意客户集中风险正在上升。

主要产品

成长驱动力

• 随着DX推进及云使用扩大，网络攻击日益高级化、复杂化，带动信息安全需求增长
• 随着主动网络防御相关制度的完善，重要基础设施运营商及其供应链企业对日志监控与分析体制建设的需求扩大
• 通过充实运用AI技术的AI-SOC系列提升竞争力并获取新客户
• 通过扩大已摊销软件「LogStare」产品的销售，维持并强化高利润率结构
• 通过面向中小企业的服务展开扩大客户基础
• 通过医疗、OT/IoT等行业专属型服务展开实现客户基础多元化
• 通过订阅型商业模式实现稳定的合同更新与收益累积
• 通过合作伙伴开拓及既有合作伙伴的活性化实现追加销售及新客户获取

风险

• 对NRI SecureTechnologies株式会社的销售依赖度上升（2026年3月期占公司整体销售额的20.6%，较上期大幅增加）所带来的客户集中风险
• 信息安全工程师人才短缺及人工成本上涨导致招聘与培养成本增加
• 因AI-SOC系列拓展销售、新服务企划开发、安全运营平台开发等业务投资而带来的利润率压缩风险
• 应对网络攻击日益高级化与复杂化所需的持续服务开发投资的必要性
• 既有客户解约风险对订阅型收益基础造成损害
• 应对成长市场上市维持标准（市值）的相关风险

业务详情

由合并子公司CareerVail株式会社运营的信息安全工程师培养与派遣业务。采用以Secuavail的培养项目为基础、对工程师进行实训后再派遣至客户企业的商业模式。同时，还面向信息安全事业的既有客户展开将网络型服务与工程师派遣相结合的混合型方案提议，创造集团内部协同效应。该业务不存在订单余额，销售额与订单额构成相同金额的结构。

近期概况

得益于既有客户交易扩大及价格转嫁推进，销售额与利润均大幅回升

2026年3月期，得益于与既有客户交易的扩大以及针对人工成本上涨进行的合同金额价格转嫁谈判取得成效，销售额达249百万日元（较上期增长19.0%），分部利润达26百万日元（较上期增长153.8%），实现大幅改善。上期（2025年3月期）分部利润曾低至10百万日元，而本期盈利能力显著恢复。分部间内部销售额也扩大至41,685千日元（上期为40,229千日元），集团内部协同效应持续显现。

主要产品

成长驱动力

• 在信息安全工程师长期短缺背景下，派遣需求持续扩大
• 通过对既有项目增派人员扩大销售单价与规模
• 在人工成本上涨阶段推进合同金额的价格转嫁谈判
• 通过向信息安全事业客户进行交叉销售（混合型方案提议）创造协同效应
• 随着政府将网络安全定位为重要政策（主动网络防御相关制度完善等），民间企业对安全人才的需求增加

风险

• 若人工成本持续上涨，可能再次压缩利润率的风险
• 订单余额为零，销售前景可视性较低的结构性风险
• 安全工程师招聘与培养成本增加导致盈利能力恶化的风险
• 依赖于与信息安全事业之间内部交易（分部间销售额）的收益结构
• 因未满足成长市场上市维持标准（市值）而带来的企业信用风险