事業内容
株式会社オーネックスは1951年創業の金属熱処理加工専業グループで、浸炭・窒化・焼入等の熱処理加工を提供する金属熱処理加工事業（売上高の約88%）と、グループ内外の貨物輸送を担う運送事業の2セグメントで構成される。神奈川県厚木・埼玉県東松山・山口・三重県亀山の4工場を展開し、自動車関連・産業工作機械関連・建設機械関連メーカーを主要顧客とする。
子会社の株式会社オーネックステックセンター（三重県亀山市）が近畿・東海エリアをカバーし、株式会社オーネックスラインが運送事業を担う。東京証券取引所スタンダード市場に上場。
ビジネスモデル
顧客メーカーから金属部品の熱処理加工を受託し、浸炭・窒化・焼入等の工程を経て加工品を納品することで売上を計上する。設備（熱処理炉）と技術人材への先行投資が必要な装置産業であり、稼働率が収益性を左右する。
運送事業は熱処理製品の輸送を内製化することでグループ全体のサプライチェーンを補完し、外部顧客向け運送も手掛ける。資金調達は主に金融機関からの長期借入に依存している。
企業の強み
1951年創業以来70年超にわたり金属熱処理加工に特化。1971年設置の技術研究所を中心に、材料高強度化・省エネ・歪み極小化・高精度品質の4テーマで継続的な研究開発を実施。2025年6月期の研究開発費は31百万円。ISO9001・ISO14001の複数工場認証取得済み。
2025年6月期末の自己資本比率は60.5%（前期末59.4%）。総資産8,676百万円に対し純資産5,252百万円。現金及び預金は2,928百万円と潤沢で、営業キャッシュ・フローは698百万円を確保。負債合計は3,424百万円と前期比185百万円減少し、財務健全性は維持されている。
子会社の株式会社オーネックスラインが一般貨物運送業の認可を取得し、熱処理製品の輸送を内製化。2025年6月期の運送事業売上高は602百万円（前期比12.3%増）、セグメント利益33百万円（前期比131.4%増）と収益貢献が拡大。内部振替売上高は外部売上高の約44%相当に相当する安定需要を有する。
エンヴァリスの着眼点
業績トレンド
売上高は2021期5,066百万円から2025期5,053百万円まで5,000百万円台で横ばい推移し、2026期通期予想も5,138百万円（前期比1.7%増）と安定的な水準。一方、利益面は2021期・2024期・2025期に営業赤字または低収益が続いていたが、2026年6月期第3四半期累計（9ヶ月）で営業利益308百万円・経常利益317百万円・親会社株主帰属純利益319百万円と急回復した。
主因は原材料費の減少（売上原価前年同期比約110百万円減）と産業工作機械関連受注の増加。外部要因としてホルムズ海峡封鎖リスクによる原材料高騰懸念が下期の不確実性として残る。
自己資本比率は68.0%に改善し、有利子負債も大幅に圧縮された。
成長戦略
生産集約・外注化需要取込・子会社活用の三位一体で収益体質を強化
自動車部品関連の減少を産業工作機械関連等の受注増加で補う需要ミックスの多様化を推進。2026年6月期第3四半期累計で産業工作機械関連の増加が顕在化し、売上高前年同期比4.8%増を実現した。
子会社オーネックステックセンターが営業・工場部門一体で新規取引先を開拓。2026年6月期第3四半期累計で増収・増益を達成し、金属熱処理加工事業のセグメント利益が前年同期比596.3%増の264百万円に急拡大した。
山口工場第二工場売却完了による生産集約と、厚木・東松山工場の一体化運営で固定費を削減。自家消費型太陽光発電システム（山口・亀山工場）導入によるエネルギーコスト低減も並行推進。減価償却費は前年同期314百万円から303百万円へ減少。
各工場で加工種ごとの収益性を具体的かつ細部まで掘り下げた分析を継続し、生産性向上と収益管理を推進。2026年6月期第3四半期累計で売上総利益率が前年同期の21.2%から27.5%へ大幅改善した。
最終更新: 2026年7月17日