TRADERS HOLDINGS CO.,LTD.

FX保證金交易市場已成為成熟市場,縮小點差及提高換匯點的競爭日益激烈。由於顧客對交易條件的敏感度高,若在競爭條件上處於劣勢,可能引發託管資產外流及交易量減少的負向循環風險。本公司透過開發法蘭克交叉貨幣對等差異化商品、活用集團公司FleGrowth進行機動性系統改造、以及透過專利申請強化進入門檻來應對此風險。

本集團在金融商品交易法等嚴格法規下經營事業,若被認定存在違反法令或內部管理體制重大缺失的情況,可能受到業務改善命令‧業務停止命令‧登記取消等行政處分。此舉可能對社會信譽‧顧客信賴‧財務狀況造成重大影響。本公司透過建置三線防禦體制、營運合規委員會‧風險管理委員會、實施定期研習及內部通報制度來應對此風險。

降低最大槓桿倍數、提高強制停損水準等法規強化措施持續進行,今後監管機關‧自律規範機構的方針變更亦可能導致法規進一步強化。此舉可能導致交易量減少及顧客流失,進而對財務狀況及業績造成重大影響。本公司透過持續監控法規動態、多元化商品‧服務、確保系統及業務體制的靈活性來應對此風險。

匯率的劇烈波動會造成顧客虧損,可能導致託管資產減少‧交易觀望‧帳戶解約。本集團亦可能因交易量減少、點差收入下降、換匯點收益波動等因素而影響營業收入及收益性。本公司透過保證金維持率警示及自動停損功能的高度化、擴充避險金融機構、定期實施急漲急跌模擬來應對此風險。

因網路攻擊導致的非法存取或系統故障‧誤動作,可能導致無法受理顧客訂單、避險交易延遲造成鉅額交易損失,並引發損害賠償請求。尤其重大系統故障被視為日常可能發生的風險。本公司透過建立全年365天24小時監控體制、完善故障應對手冊、實施容量管理及性能驗證來應對此風險。

勒索軟體等網路攻擊導致系統停止,或個人資訊‧機密資訊外洩,可能引發損害賠償請求‧行政處分‧社會信譽下降‧收益惡化等風險,此類風險始終存在。此風險與顧客帳戶的非法使用（釣魚詐騙‧惡意軟體導致帳戶被盜用）密切相關,需要進行一體化的風險管理。本公司透過提升多層次驗證技術、強化非法偵測及阻斷系統、完善事故應對體制來應對此風險。

與海外交易對手的資金結算有時會延遲一個營業日以上,在匯率大幅波動時,保證金返還等代墊資金可能金額龐大,導致資金周轉暫時緊張的風險。根據過往實績,預估此情況有可能發生。本公司透過每日徹底進行資金周轉管理、確保金融機構的透支額度‧承諾額度、多元化交易對手來應對此風險。

若在週初等FX市場休市期間發生極端行情波動（跳空）,顧客的結算損失可能超過所託管的保證金,此時Traders證券須負擔代墊款項。若代墊款難以回收而產生呆帳損失,可能影響財務狀況及經營業績。本公司透過事前提供風險資訊‧限制持倉‧變更保證金倍率、持續提升自動停損系統性能來應對此風險。

在每個營業日實施的壓力測試中,若因自有資本減少或最大預估損失金額增加,導致「未固定化自有資本金額」低於「最大預估損失金額」,則需採取增加保證金倍率限制或增資等應對措施,可能對經營業績及財務狀況造成影響。本公司透過持續監控未避險部位、擴充及分散管理避險對象、透過增加保留盈餘強化自有資本來應對此風險。

本公司在中國‧越南的當地法人負責IT基礎架構的開發及維護業務,惟兩國的政治‧社會情勢變化、自然災害、疫情、網路安全威脅等因素,可能導致當地據點業務停止或受限。由於該據點是支撐本公司IT基礎架構的重要據點,業務停止將直接影響事業持續性。本公司透過確保技術人員團隊、將業務分散至中國‧越南‧日本三個據點、重新檢視BCP並定期演練來應對此風險。