Marusan Securities Co., Ltd.

當事業年度營業收益中，股票委託手續費所占比例高達33.5%（前一事業年度為28.2%），業績結構容易受股票市場波動大幅左右。作為對應措施，公司致力於擺脫依賴買賣手續費的收益結構，力求建立以餘額連動報酬為基礎的收益結構。

因股價、利率、匯率的變動，持有之有價證券等價格可能發生波動之風險。於當事業年度末，交易商品及投資有價證券占總資產的19.9%（前一事業年度末為19.0%），劇烈的行情波動可能對淨資產等造成影響。公司在董事會所訂定的市場風險額度範圍內進行交易，並建立每個營業日測算及報告風險的體制。

因網路交易系統或業務用電腦系統發生故障而遭受損失的風險，視故障規模而定，可能對經營成果等造成重大影響。作為對應措施，公司將委託外部供應商營運的核心系統之備援中心設置於地理位置相隔較遠之處，以建立即使資料中心發生故障時仍能維持業務持續運作的體制。

因員工及主管人員的人為疏失或外部之非法存取等導致公司持有之資訊外洩，或因網路攻擊致使系統或資料無法使用時，可能對經營成果等造成重大影響。公司透過制定「資訊安全政策」及公司內部規章、技術性網路安全對策、對外部委外廠商進行安全性確認、以及開展公司內部教育與宣導等，致力於降低風險。

存在因違反法令或違反契約而遭受處罰、損害賠償，或因違背利害關係人期望之行為而導致社會信譽受損的風險，一旦發生，可能對經營成果等造成重大影響。公司透過制定以「法令遵循原則」為首的公司內部規章、開展公司內部教育與宣導，以及與顧問律師合作，建立法律應對體制。

因員工及主管人員的過失或事故等致使事務處理未能正確執行而遭受損失的風險，一旦發生重大事務處理錯誤，可能對經營成果等造成重大影響。公司透過完善公司內部規章等、檢查事務處理狀況、進行事務指導等，致力於確保事務執行的正確性。

因大地震、大規模風災水災、恐怖攻擊等災害發生而遭受實體損害的風險，一旦發生大規模災害，可能對經營成果等造成重大影響。公司已制定業務持續計畫（BCP），並透過定期演練，建立風險發生時的妥善應對體制。

因無法確保所需資金，或被迫以顯著偏高的利率籌措資金而遭受損失的風險，一旦發生，可能對資金籌措及財務狀況等造成重大影響。公司主要以自有資金為核心進行資金籌措，以維持手頭流動性，同時定期實施壓力測試，進行風險之識別與評估。

因核心人才流失、後繼者不足、不正行為、騷擾、健康狀況惡化等而遭受損失的風險，一旦發生，可能對業務運作及社會信譽造成重大影響。公司透過提升員工的工作舒適度、致力於發掘與培育次世代人才、實施倫理與人權相關研習等，致力於降低風險。