Yamaguchi Financial Group, Inc.

業務詳情

山口銀行、紅葉銀行、北九州銀行等3行以山口縣・廣島縣・北九州地區為主要營業據點，展開存款・放款・內外國匯兌・有價證券投資等銀行業務。本集團以銀行業單一部門營運，並涵蓋證券・顧問等周邊事業。2026年3月期經常收益為261,941百萬日圓，較前期增加22.7%，另一方面，因資金調度費用及公債等債券出售損失急增，經常利益較前期減少14.1%。

近期概況

經常收益大幅增加，但因公債出售損失急增，經常利益較前期減少14.1%，下期預期大幅增益

2026年3月期因放款利息收入（123,058百萬日圓，較前期增加9,658百萬日圓）・有價證券利息股利收入（38,567百萬日圓，較前期增加7,453百萬日圓）・股票等出售利益（31,804百萬日圓，較前期增加19,959百萬日圓）增加，經常收益擴大至261,941百萬日圓（較前期增加22.7%）。另一方面，包含存款利息急增（26,971百萬日圓，較前期增加15,406百萬日圓）的資金調度費用（44,366百萬日圓，較前期增加9,235百萬日圓）以及公債等債券出售損失（64,767百萬日圓，較前期增加42,947百萬日圓）急增，將經常利益壓低至45,026百萬日圓（較前期減少14.1%）。綜合損益大幅改善至74,484百萬日圓（前期為負12,351百萬日圓）。2025年9月出售保險廣場（保険ひろば），並決議山口銀行由國際統一標準轉為國內標準，推動事業組合的選擇與集中。2027年3月期預期經常利益67,500百萬日圓（較前期增加49.9%）、純利益45,000百萬日圓（較前期增加36.3%），大幅增益。

主要產品

成長驅動力

• 因日本銀行貨幣政策正常化下政策利率上調，帶動放款利率收益率上升（3行合計放款利率收益率1.40%，較前期上升0.09個百分點）及存放款利息急增（合併9,500百萬日圓，較前期增加5,307百萬日圓）
• 放款餘額擴大（3行合計總放款餘額90,070億日圓，較前期末增加3,679億日圓）。北九州銀行持續高成長，較前期末增加892億日圓
• 股票等出售利益大幅增加（3行合計31,804百萬日圓，較前期增加19,959百萬日圓）帶動臨時損益改善
• 合併核心業務淨利益（不含投資信託解約損益及利率交換解約損益）增加（56,779百萬日圓，較前期增加6,116百萬日圓），顯示本業獲利能力提升
• 其他有價證券評價損益大幅改善（合併基礎上由前期負53,922百萬日圓改善至本期負92百萬日圓），帶動淨資產・自有資本比率提升（合併自有資本比率由4.8%升至5.1%）
• OHR改善（由56.18%降至54.35%），顯示費用效率化持續推進
• 個人存託資產餘額擴大（3行合計5,907億日圓，較前期末增加678億日圓），由投資信託・保險帶動
• 設立YMFG Growth Partners（YMGP），建立同舟共濟型業務模式並促進非利息收入多元化
• 山口銀行由國際統一標準轉為國內標準，有效運用資本並最大化集團協同效應
• 預期2027年3月期經常利益67,500百萬日圓（較前期增加49.9%），大幅增益，主因為利率上升環境下資金利益擴大

風險

• 資金調度費用急增（合併44,366百萬日圓，較前期增加9,235百萬日圓）。其中存款利息為26,971百萬日圓（較前期增加15,406百萬日圓），利率上升階段下調度成本上升壓縮收益
• 公債等債券出售損失大幅擴大（3行合計64,767百萬日圓，較前期增加42,947百萬日圓），拉低業務粗利益。合併業務粗利益為83,194百萬日圓（較前期減少21,961百萬日圓），大幅減少
• 有價證券投資組合的利率風險。持有至到期債券的評價損失合併基礎為負35,951百萬日圓（較前期惡化16,613百萬日圓）。債券評價損失合併基礎亦為負97,874百萬日圓
• 紅葉銀行收益惡化。經常利益5,989百萬日圓（較前期減少5,087百萬日圓），當期純利益4,206百萬日圓（較前期減少3,130百萬日圓），大幅減少。ROE（淨資產基礎）2.80%（較前期下降2.07個百分點）
• 北九州銀行信用相關費用增加（1,720百萬日圓，較前期增加1,219百萬日圓）及經常利益減少（6,520百萬日圓，較前期減少1,398百萬日圓）。OHR亦惡化至60.80%（較前期上升4.62個百分點）
• 服務交易等利益減少（合併17,059百萬日圓，較前期減少1,598百萬日圓）。強化收費業務獲利能力仍是課題
• 美國關稅上調・中東局勢緊張等地緣政治風險對當地經濟（製造業・出口相關）的影響
• 當地經濟人口減少・少子高齡化・事業承接問題所導致的中長期放款需求結構性萎縮風險
• 集團內銀行核心系統整合所伴隨的系統風險及轉換成本產生
• 山口銀行由國際統一標準轉為國內標準所伴隨的核准取得風險以及轉換後經營管理體制的變化

業務詳情

山口金融集團的「其他」部門由YM證券（證券業）、信用卡業、YM Lease（租賃業）、顧問業等非銀行子公司構成。由於銀行業視為單一部門，並無獨立財務揭露，但承擔補充集團綜合金融服務提供能力的角色。2025年9月出售保險廣場（株式会社保険ひろば）全部股份並自合併範圍除外。2025年7月將顧問相關4家公司重組，成立「YMFG Growth Partners（YMGP）」。

近期概況

透過出售保險廣場・4家公司重組成立YMGP等，大幅重整事業組合。

2025年9月將保險廣場（株式会社保険ひろば）全部股份轉讓予Hoken no Madoguchi集團（子公司股份出售利益計入2,690百萬日圓），並自合併範圍除外。同年7月整合顧問相關4家公司，成立YMFG Growth Partners，建構經營課題解決一站式支援體制。個人存託資產在利率上升・資產運用需求擴大背景下，3行合計較前期增加678億日圓，達5,907億日圓，YM證券亦較前期增加704億日圓，大幅擴大至3,806億日圓。另一方面，合併服務交易等收益為27,607百萬日圓，較前期減少1,131百萬日圓。

主要產品

成長驅動力

• 利率上升環境下資產運用需求擴大，帶動投資信託・保險銷售增加
• YM證券存託資產餘額擴大（較前期增加704億日圓，2026年3月末為3,806億日圓）
• 3行合計個人存託資產餘額擴大（較前期增加678億日圓，2026年3月末為5,907億日圓）
• 設立YMFG Growth Partners（YMGP），強化經營課題解決一站式支援體制
• 朝向建立同舟共濟型業務模式，擴大融資・股權・解決方案複合支援
• 以脫碳先行地區選定・GX相關政策為契機，擴大地區租賃・顧問事業
• 透過解決地區課題創造新收益機會，如訪日富裕階層市場擴大專案等

風險

• 因以銀行業單一部門揭露，非銀行事業個別業績的透明度較低
• 保險廣場（株式会社保険ひろば）自合併範圍除外（2025年9月）導致保險銷售收益貢獻消失
• 證券・投資信託銷售業績容易受市場環境（股價・利率）影響
• 合併服務交易等收益較前期減少，非銀行事業手續費收入增長遲緩
• YMFG Growth Partners整合效果的顯現可能需要時間
• 地區人口減少・少子高齡化導致中長期客戶基礎縮小的風險
• 顧問・租賃等非銀行事業規模較小，被判斷重要性不足而省略部門揭露