ELEMENTS, Inc.5246
IoP Cloud事業
提供個人認證・最適化AI雲端基礎設施的單一部門業務
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 營收（2026年11月期中間期累計） | 2,799百萬日圓 | 1,690百萬日圓（2025年11月期中間期） | ↑ |
| EBITDA（2026年11月期中間期累計） | 648百萬日圓 | 239百萬日圓（2025年11月期中間期） | ↑ |
| 營業利益（2026年11月期中間期累計） | 327百萬日圓 | 17百萬日圓（2025年11月期中間期） | ↑ |
| 經常利益（2026年11月期中間期累計） | 298百萬日圓 | △9百萬日圓（2025年11月期中間期） | ↑ |
| 歸屬於母公司股東之中間淨利（2026年11月期中間期累計） | 297百萬日圓 | △451百萬日圓（2025年11月期中間期） | ↑ |
| 自有資本比率 | 52.0% | 44.2%（2025年11月期期末） | ↑ |
| 總資產 | 6,766百萬日圓 | 7,239百萬日圓（2025年11月期期末） | ↓ |
| 淨資產 | 3,871百萬日圓 | 3,585百萬日圓（2025年11月期期末） | ↑ |
| 每股中間淨利 | 10.93日圓 | △18.39日圓（2025年11月期中間期） | ↑ |
| 全年業績預估‧營收（2026年11月期） | 5,600～5,700百萬日圓 | 3,895百萬日圓（2025年11月期實績） | ↑ |
| 全年業績預估‧EBITDA（2026年11月期） | 1,100～1,200百萬日圓 | 270百萬日圓（2025年11月期實績） | ↑ |
| 全年業績預估‧營業利益（2026年11月期） | 300～400百萬日圓 | △215百萬日圓（2025年11月期實績） | ↑ |
業務詳情
株式會社ELEMENTS集團所展開的唯一報告部門。透過AI雲端基礎設施「IoP Cloud」，以「個人認證解決方案」與「個人最適化解決方案」兩大類別提供服務。以主力線上身份驗證服務「LIQUID eKYC」及「ポラリファイeKYC」為核心，採用BtoBtoC模式獲取按使用量計費的收益。受犯罪收益轉移防止法（犯收法）修正帶動eKYC市場擴大之助力，2026年3月期中間期在營收與利潤方面均取得大幅改善。
近期概況
2026年11月期中間期營收成長65.6%，營業利益大幅轉為盈利，全年預估上修
2026年11月期中間期（2025年12月至2026年5月）營收為2,799百萬日圓（較去年同期增加65.6%），EBITDA為648百萬日圓（較去年同期增加170.2%），營業利益為327百萬日圓（相較去年同期17百萬日圓大幅改善），歸屬於母公司股東之中間淨利為297百萬日圓（去年同期為△451百萬日圓），損益狀況大幅改善。基於此，公司將2026年1月14日公布的全年業績預估向上修正，營收由原先5,100～5,300百萬日圓上修至5,600～5,700百萬日圓，營業利益由原先0～200百萬日圓上修至300～400百萬日圓。合併範圍方面，排除了株式會社アドメディカ（已完成清算）及株式會社ELEMENTS CLOUD四國（因第三方配股增資致持股比例下降）兩家公司。財務方面，隨著有息負債的償還推進，自有資本比率改善至52.0%（前期期末為44.2%）。
主要產品
成長驅動力
- 因犯罪收益轉移防止法（犯收法）修正而擴大的eKYC義務化範圍及市場成長（預估2027年度市場規模為248億日圓）
- 導入範圍擴展至金融、通訊業界以外的CtoC共享、媒合服務等領域
- 伴隨社會整體DX加速，個人認證與身份驗證需求持續擴大
- 透過株式會社ポラリファイ納入合併子公司範圍（2025年3月），納入「ポラリファイeKYC」並擴大客戶基礎
- LIQUID Auth支援密碼金鑰（FIDO2），擴展至本人認證領域
- 營收高成長（較去年同期增加65.6%）而銷管費用增幅受到抑制，顯現營運槓桿效應
風險
- 銷售費用及一般管理費維持高水準可能導致營業損益波動（2026年11月期中間期銷管費為1,849百萬日圓）
- eKYC市場競爭加劇及應對技術革新遲緩之風險
- 對主要基礎設施AWS的依賴所帶來的系統故障、服務中斷風險
- 因大量保管使用者生物特徵資訊及個人資料所伴隨的資訊洩漏風險
- 個人最適化解決方案業務縮減或退出導致收益貢獻下降
- 海外展開（亞太地區）在當地法規及文化差異方面的應對風險
- 累積虧損尚存（保留盈餘為△1,482百萬日圓，截至2026年5月底）以及財務體質持續改善之必要性
- 合併範圍縮小（排除2家公司）所帶來的事業組合變化及對收益結構的影響
最新更新: 2026年2月25日