FUNDINNO,INC.

由於Primary領域的成交手續費占合併營業收入的88.5%（2025年10月期），且屬於僅於成交時發生的流量收入，故在新創企業募資規模低於預期時，存在營業收入低於損益平衡點的風險。公司自創業起至2024年10月期持續處於營業虧損狀態，收益基礎的穩定性仍存在課題。作為應對措施，公司正致力於拓展法人及機構投資人客群，並透過Growth・Secondary領域的服務展開實現收益多層化。

若因未來業績惡化或事業計畫調整而導致企業分類變更，遞延所得稅資產之估價備抵金額可能增加，對合併業績及財務狀況造成重大影響。此外，截至2025年10月期期末，公司仍存在稅務上之虧損遞轉餘額，隨著業績回升，將按一般稅率計提法人稅等費用，進而對每股淨利等指標產生影響。公司透過定期重新評估可回收性，力求進行妥適的會計處理。

本公司已取得第一種少額電子招募處理業（2016年登記）及第一種金融商品交易業（2021年登記）之登記，若因違反法令等而遭撤銷登記、業務停止或改善命令，將對主要事業活動造成重大影響。尤其第一種金融商品交易業登記遭撤銷，可能對事業持續性造成重大影響。公司透過強化與關東財務局、日本證券業協會的合作，以及完善內部管理體制加以應對。

若因事業活動所取得之客戶個人資訊或交易對象之機密資訊因不測事態而外洩，將導致服務信賴度下降及損害賠償請求，可能對經營業績、財務狀況造成重大影響。公司透過設置安全本部、由資訊安全委員會進行監控，以及投保網路風險保險加以應對，惟難以完全排除此類風險。

若網路、社群媒體上出現負面言論，或因媒體報導而發生並擴散名譽受損情事，無論事實真偽，皆可能對經營業績、財務狀況及社會信譽造成影響。由於本公司屬未上市股票投資平台之性質，投資人虧損案例特別容易成為輿論風波之引爆點，此類風險相對較高。公司已建立全體員工教育、研習及指導機制，並透過網路、社群媒體建立早期風險掌握體制。

若違反犯罪收益轉移防止法所規定之客戶管理義務，或反社會勢力隱匿身分進行交易，可能因行政處分、信譽受損等而對事業、經營業績、財務狀況造成重大影響。公司已建立身分確認文件蒐集、客戶資料建檔、交易紀錄保存等法令遵循體制，並針對投資人及未上市企業之審查建立排除反社會勢力之機制。

作為金融商品交易業者，依法須將自有資本規制比率維持於120%以上，若低於此標準，可能遭撤銷登記、業務停止或改善命令。截至2025年10月期期末，自有資本規制比率為649.7%，大幅超過維持標準，公司持續監控未固定化之自有資本額及風險相當額，致力維持適當水準。

隨金融商品交易法之修訂完善，大型證券公司相繼進入未上市股票投資市場，加之與公司債、社群借貸等類似服務之競爭亦日趨激烈，若本公司競爭力無法維持，可能對經營業績、財務狀況造成影響。公司善用自2015年11月設立以來積累之執照、系統及審查know-how等進入障礙，致力擴大在未上市股票投資市場之市占率。

公司持續進行系統開發、業務人員招募、廣告宣傳活動等前期投資，自創業起至2024年10月期止皆呈現營業虧損。公司雖將持續投資之方針延續，但若未能取得預期效果，可能對經營業績、財務狀況造成影響。公司徹底進行投資效益之事前及事後驗證，並透過推動數位轉型（DX）抑制費用增加，以降低損益平衡點。

代表取締役CEO柴原祐喜及代表取締役COO大浦學作為創業者，於經營方針及事業策略之決策上發揮重要作用，若因故導致其業務執行發生困難，可能對經營業績、財務狀況造成影響。此外，若無法確保與執行役員平石智紀擔任代表之株式會社Acria之業務委外之妥適性，亦存在難以維持適切業務運營之風險。公司透過引進執行役員制度、人才培育及完善內部管理體制，致力降低對創業者之依賴，同時計劃透過業務內製化及轉移至其他外包對象，解除與Acria之委外關係。