Maruhachi Securities Co., Ltd.

如符合《金融商品交易法》第52条、第53条、第54条规定的要件，可能被命令撤销登记，进而对主要事业活动造成障碍，并对业绩产生重大影响。本公司经东海财务局长（金商）第20号登记后开展业务，目前认为不存在符合撤销事由的事项。

如违反《金融商品交易法》等法令及各项规则，可能面临诉讼、调解申请、监管当局的行政处分等，进而对经营业绩及财务状况产生影响。本公司每年度制定合规计划，通过健全内部管理体制及每年一次的培训，努力提升合规意识。

若自有资本规制比率低于120%，可能被命令变更业务方法等；若低于100%，则可能成为业务停止命令的对象；若进一步判断无恢复可能，则可能被撤销登记。本公司每日计测风险相当额并向内部管理统括负责人报告，实施日常监控。

由于国内外股票、债券行情下跌或低迷、汇率走势等因素，流通市场的成交量可能减少，进而导致受取手续费等减少。本公司经营多种金融商品，努力根据市场环境提出最优方案，以实现收益的稳定化。

以自有资金进行的股票、债券等交易业务的损益，会因股票、债券、外汇市场行情而大幅波动，可能对经营业绩及财务状况产生影响。本公司由董事会制定运用限额、止损规则等，并建立每日向经营层报告损益及持仓状况的风险管理体制。

本公司除自有资金外，还通过金融机构借款进行资金调配，若信用不安等情绪扩散，可能被迫以极高利率进行融资，或无法完成资金调配。本公司通过彻底的每日资金管理，并与往来金融机构建立良好关系，以应对不测事态。

在保证金交易中，若股票行情剧烈波动，客户未追加担保时将处置持仓及担保物，但仍可能无法充分回收对客户的垫款，从而对经营业绩及财务状况产生影响。本公司通过增加与客户的接触次数以促使其维持适当的投资金额，并由相关部门每日监控，力求将风险降至最低。

若本公司或业务委托方所使用的信息系统或线路发生重大故障、遭受外部非法访问，或因灾害等导致系统障碍，可能妨碍业务运营，进而对经营业绩及财务状况产生影响。本公司通过信息安全教育提升员工意识、持续更新软件、构建紧急情况下的业务执行体制，以降低相关风险。

本公司处理高度机密的个人信息，若客户信息发生泄露，可能产生赔偿金支出、丧失社会信誉等后果，从而对经营业绩及财务状况产生影响。本公司已制定并完善有关客户信息保管的内部规定等，力求做到万无一失的管理。

由于本公司总分店集中于爱知县内，若发生地震、风水灾害、恐怖袭击等灾害，视其发生地区及规模，可能妨碍业务运营，进而对经营业绩及财务状况产生影响。本公司基于业务连续性计划（BCP），构建了业务连续及在重要业务中断时能够迅速恢复的体制。