Morpho,Inc.3653
软件相关事业
以图像处理・AI技术为核心的单一细分市场软件授权事业
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 销售额（Q2累计） | 1,152百万日元 | 1,531百万日元 | ↓ |
| 营业亏损（Q2累计） | △539百万日元 | △108百万日元 | ↓ |
| 经常亏损（Q2累计） | △464百万日元 | △129百万日元 | ↓ |
| 归属于母公司股东的中期净亏损（Q2累计） | △682百万日元 | △192百万日元 | ↓ |
| 授权收入（Q2累计） | 603百万日元 | 893百万日元 | ↓ |
| 开发收入（Q2累计） | 485百万日元 | 609百万日元 | ↓ |
| 其他收入（Q2累计） | 63百万日元 | 28百万日元 | ↑ |
| 销售毛利（Q2累计） | 383百万日元 | 789百万日元 | ↓ |
| 自有资本比率 | 85.2% | 87.3% | ↓ |
| 现金及存款 | 2,125百万日元 | 2,525百万日元 | ↓ |
| 全年销售额预测 | 3,000百万日元 | 3,359百万日元（上一期实绩） | ↓ |
| 全年营业亏损预测 | △350百万日元 | ― | ↓ |
业务详情
主要面向智能手机等嵌入式设备，开发并授权销售以图像处理・高精度AI・轻量高速低功耗为技术优势的软件。收入由授权收入、开发收入、其他收入三部分构成。公司将智能设备、车载/移动出行、DX三大领域确定为战略领域，并依据中期经营计划「Vision2027」推进事业扩张。本中间期吸收合并子公司Morpho AI Solutions，继续以单一细分市场运营。
近期概况
Q2累计销售额同比减少24.8%至1,152百万日元，营业亏损扩大至△539百万日元
由于全球半导体价格上涨导致客户进行生产调整，智能设备领域的授权收入同比大幅减少32.5%，降至603百万日元。车载/移动出行领域的受托开发项目验收及规格制定流程也长期化，开发收入减少20.3%，降至485百万日元。特别损失方面计提了结构改革费用144百万日元及减值损失40百万日元。吸收合并子公司Morpho AI Solutions后合并范围有所缩小。公司下调了全年业绩预测，将销售额修正为3,000百万日元、营业亏损修正为△350百万日元。
主要产品
成长驱动力
- 推进对可穿戴设备（智能眼镜・运动摄像机）厂商的新客户开发与提案活动
- 强化车载/移动出行领域与大型汽车制造商・车载设备制造商的联盟合作，并增加下半年以后的受托项目储备
- 在DX领域获取面向防卫・建筑・铁路・航空宇宙・船舶等基础设施的纯国产图像处理・AI技术需求
- 未来创造室利用VLM（视觉语言模型）・三维空间摄像技术开展产品导向型（Product Out）产品的研究开发（部分已开始贡献销售额）
- 活用补助金收入（本中间期计入39百万日元），实质性减轻研究开发费用负担
- 权益法投资收益扩大（本中间期14百万日元，同比约增长5倍）
风险
- Q2累计销售额1,152百万日元仅占全年预测3,000百万日元的38.4%，下半年能否大幅回升至关重要
- 智能设备领域授权收入同比大幅下滑32.5%，半导体价格高涨导致客户生产调整长期化的风险
- 车载/移动出行领域项目验收及规格制定流程长期化带来的开发收入不确定性
- 销售费用及一般管理费同比增加2.9%至923百万日元，居高不下，远超销售毛利383百万日元的费用结构问题
- 计提结构改革费用及减值损失（合计184百万日元）产生的特别损失，以及后续可能发生的追加结构改革成本
- 美国通商政策的不确定性・中国经济低迷・地缘政治风险导致海外客户设备投资趋于保守的风险
- Top Data Science Ltd.破产程序启动导致权益法适用范围缩小及相关损失风险
- 因回购库存股（117,000股・72百万日元）导致手头资金减少，以及持续亏损对净资产造成的侵蚀（每股净资产570.75日元）
最近更新: 2026年1月28日