Dawn Corporation2303
信息服务事业（全公司）
以面向公共部门的Gov-tech云端SaaS为核心的单一业务板块企业
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 营业收入（全年） | 1,734百万日元 | 1,646百万日元 | ↑ |
| 营业利润（全年） | 655百万日元 | 574百万日元 | ↑ |
| 经常利润（全年） | 672百万日元 | 584百万日元 | ↑ |
| 净利润（全年） | 471百万日元 | 418百万日元 | ↑ |
| 营业利润率 | 37.8% | 34.9% | ↑ |
| 自有资本比率 | 89.4% | 89.5% | — |
| 云服务使用费（全年） | 907百万日元 | 825百万日元 | ↑ |
| 云服务初期建设（全年） | 372百万日元 | 311百万日元 | ↑ |
| SI（初期・维护）（全年） | 305百万日元 | 411百万日元 | ↓ |
| 订单金额（受托开发） | 670百万日元 | 同比131.9% | ↑ |
| 未完成订单余额（受托开发） | 171百万日元 | 同比153.5% | ↑ |
| 每股净利润 | 78.02日元 | 68.33日元 | ↑ |
| 经营活动现金流 | 653百万日元 | 302百万日元 | ↑ |
| 期末现金及现金等价物余额 | 1,006百万日元 | 733百万日元 | ↑ |
业务详情
以警察、消防、地方政府防灾及社会基础设施保全为主要客户，基于地理信息技术提供各类云服务（SaaS）。NET119紧急通报系统、Live119影像通报系统等存量型收益占营业收入的一半以上，SI受托开发及许可证销售作为补充业务展开。全部业务作为信息服务事业这一单一业务板块运营。主要客户为政府机关、地方公共团体、电力企业等，业务仅限于国内市场。
近期概况
全年营业收入及各项利润指标均创历史新高，云服务使用费首次突破900百万日元
2026年5月期全年实现营业收入1,734百万日元（同比增长5.3%）、营业利润655百万日元（同比增长14.1%）、净利润471百万日元（同比增长12.6%）。云服务使用费为907百万日元（同比增长10.0%），持续保持稳定增长。云服务初期建设方面，由Digi Police新增功能及民营企业应用项目贡献，达372百万日元（同比增长19.7%）。另一方面，SI（初期・维护）因上年度大型项目的反弹效应，降至305百万日元（同比减少25.9%）。受托开发订单金额同比大幅增长131.9%，确认了向下期的积累效应。自2026年6月1日起实施1股拆分为2股。预计2027年5月期营业收入为1,800百万日元（同比增长3.8%），营业利润为670百万日元（同比增长2.3%）。
主要产品
成长驱动力
- 存量型收益（云服务使用费）的持续积累：全年同比增长10.0%，达907百万日元，逐季稳步增长
- Gov-tech市场的深耕：NET119、Live119等在全国范围内持续普及，通过获取新客户实现签约数量的积累
- 云服务初期建设规模的扩大：全年同比增长19.7%，达372百万日元，由Digi Police新增功能及民营企业应用项目带动
- 新服务展开：消防应用「RED」（2026年1月起提供）、防范应用「Digi Police」新增国际电话拦截功能（2025年12月）
- 受托开发订单金额大幅增加：同比增长131.9%，达670百万日元，未完成订单余额同比增长153.5%，达171百万日元，作为下期业绩的领先指标表现良好
- 通过与tiwaki株式会社的资本业务合作，运用边缘AI技术创造防范事业协同效应（目前处于实证试验阶段）
- 第二次中期经营计划中提出的“运用AI推进云服务展开”以及并购与业务合作战略
- 数字厅推动下行政云解决方案需求的扩大
风险
- 由于面向政府机关业务的特性，业绩反映需要时间，订单及营收确认集中于特定季度的季节性波动风险
- 大型SI初期开发项目反弹减少的风险：本期SI（初期・维护）同比大幅减少25.9%，流量型收益存在不稳定性
- IT人才争夺加剧带来的招聘困难及人事费用上升风险：增员人数呈停滞趋势，下期已将招聘活动费及人事费用增加计入费用增加因素
- 面向政府机关的一般竞争性招标带来的价格竞争及订单不确定性
- 与tiwaki的资本业务合作协同效应反映至业绩需要时间的风险：由于政府机关业务特性，从实证试验到实现盈利可能需要较长时间
- 中东局势紧张、美国政策动向、资源能源价格高涨等全球经济不稳定因素带来的经济下行风险
- 主要客户集中风险有所缓解：上年度占营业收入14.0%的STNet株式会社本期占比降至10%以下，客户分散化推进的同时，特定客户依赖度的变动风险仍存
最近更新: 2025年8月25日