业务内容
VRAIN Solution股份有限公司以「改变制造业的模式，改变世界」为使命，于2020年3月成立，是一家专注于制造业的AI・DX解决方案企业。公司将自主研发的AI外观检查系统「Phoenix Vision/Eye」的销售业务，以及支持制造工序自动化・效率化的DX咨询业务这两项服务，作为「制造业DX事业」一体化运营。
主要客户为以汽车・食品行业为中心的国内制造业企业，截至2026年2月期末，累计合作企业数已达337家。在少子老龄化导致的人手不足与国际竞争加剧等制造业结构性课题的背景下，公司正积极把握基于AI的检查工序省力化・自动化需求。
商业模式
AI系统以导入到1条生产线为起点，通过在同一工厂内的多条生产线以及其他工厂的横向推广积累重复收益。DX咨询则通过对AI系统导入客户提出追加方案，实现交易的多层化。
2026年2月期的平均销售单价，AI系统约为21,797千日元，DX咨询约为2,051千日元（2025年2月期业绩）。老客户销售额已扩大至852百万日元（2025年2月期），形成了在抑制新客户获取成本的同时，通过深耕现有客户来强化收益基础的结构。
企业优势
具备软件（AI系统）与摄像头、传感器等成像设备、检测装置的一站式策划、提案及销售体制。通过一体化处理直至成像环境的优化，即使在实际生产环境下也能实现高精度检测，成为与其他AI供应商实现差异化的重要因素。
自主开发的通用型AI系统无需针对客户进行大幅规格变更，从接单到导入仅需约1周时间。由于易于在同一工厂的多条生产线及多个工厂进行推广部署，具备向大型制造企业全产线导入的机会，有助于降低重复订单的获取成本。
2026年2月期销售额为3,278百万日元，营业利润为914百万日元，营业利润率达27.9%。销售毛利率也维持在78%左右，制造业专属的专业性与通用产品带来的可扩展盈利结构支撑了较高的利润率水平。
ENVALITH 视角
业绩趋势
过去3期的销售额持续扩大，2024财年14.11亿日元→2025财年21.45亿日元→2026财年32.78亿日元，2027年2月期第1季度为648百万日元（较上年同期195百万日元增长231.5%），增速加快。营业亏损从上年同期的△228百万日元大幅改善至△31百万日元，销售毛利率也从73.8%提升至76.5%。
外部因素方面，制造业DX（数字化转型）及省力化投资需求保持坚挺，成为顺风因素；另一方面，人工成本上升及原材料价格上涨导致客户盈利环境恶化，存在对设备投资形成下行压力的风险。销售费用及一般管理费用从373百万日元增至527百万日元，反映出伴随招聘及据点扩充而持续的前期投入阶段。
若要实现全年营业利润预期14.49亿日元的目标，前提是下半期利润大幅集中兑现。
成长战略
通过既有客户横向拓展、新据点开设及新解决方案开发，确立作为制造业数字化转型（DX）支持企业的地位
通过依次交付2027年2月期第1季度末订单余额1,386百万日元，从第2季度以后逐步积累销售额。这是实现全年销售额预期4,823百万日元的最重要举措，订单余额的消化进度将成为业绩的先行指标。
以强化对地方制造业的营业触达与扩充生产能力为目的，正在推进金泽营业所及名古屋工厂的开设准备工作。新据点投入运营后，预期将扩大接单区域并提升交期应对能力。
通过积极参加展会获取潜在新客户线索，力图在累计交易客户数358家的基础上进一步扩大。新客户的获取是中长期横向拓展项目基数增长的基础。
AI外观与3D形状测量检测系统已被某大型半导体陶瓷厂商国内基地的制造工艺数字化及产品检测高精度化项目采用。向同一客户的多个基地、多条生产线进行横向拓展将成为下一步的收益机会。
作为增长战略执行的基础，公司持续开展积极的招聘活动，致力于扩充内部基础并强化营业体制。这构成了销售费用及一般管理费用增加的原因，但同时也被定位为面向未来提升接单及交付能力的先行投资。
最近更新: 2026年7月17日